华泰柏瑞量化先行混合：追求基金资产长期增益

原标题：华泰柏瑞量化先行混合：追求基金资产长期增益

该基金投资组合比例为，股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。该基金凭借其在长期表现中稳定优异的投资回报，在第十七届中国基金业金牛奖评选中被评为“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。同时，华泰柏瑞基金公司连续三届蝉联“量化投资金牛基金公司”。

推荐理由

华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金（简称“华泰柏瑞量化先行混合”）是华泰柏瑞基金管理有限公司旗下的一只积极配置型混合型基金，成立于2010年5月17日。根据2020年四季报数据，四季度末该基金资产规模为7.22亿元，基金份额为3.9280亿份。

历史业绩：基金表现突出，中长期业绩优异。天相数据显示，截至2021年3月25日，该基金今年以来回报率为1.03%，比同期同类型基金平均收益率高8.16%，位列同期1547只积极配置混合型基金第121位。最近一年该基金净值上涨29.05%，最近三年该基金净值上涨32.77%，最近五年该基金净值上涨74.67%。该基金自成立以来回报率为154.46%，基准涨幅为49.55%，以长期优异的业绩为投资者提供持续稳定收益。

投资风格：独家模型全市场选股。该基金具有独家基本面选股模型，通过上百个独家因子来建立动态选股模型，全市场估测出预期较优的个股构建组合，在不断变化的非完全有效市场中，通过定量估值分析，先行发现和介入公司价值被低估却具有隐藏价值因素可以提升未来股价的公司，实现超额收益。在股票投资方面，以定量估值识别为主并结合行业和公司基本面趋势分析，以识别非完全有效市场中蕴含的各种投资机会，先行发现和介入那些企业价值被低估却具有某些隐藏价值可以提升未来股价的公司。在债券投资方面，基金采用主动性投资策略，构建能够提供稳定收益且流动性较高的债券组合，在获取较高利息收入的同时兼顾资本利得。

基金经理：长期管理，业绩优异。基金经理田汉卿，美国加州大学伯克利分校MBA，清华大学经济系学士、硕士。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI）担任投资经理，2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任华泰柏瑞基金副总经理、量化与海外投资团队负责人、基金经理。天相数据显示，截至2021年3月25日，在田汉卿掌管基金期间，该基金的阶段收益率为95.82%，长期表现优异且稳定。

投资建议及风险提示：华泰柏瑞量化先行混合为混合型基金中的积极配置型品种，股票资产占基金资产的60%-95%。该基金预期风险和收益高于货币市场型基金和债券型基金，低于股票型基金。建议具有一定风险承受能力的投资者积极认购。