国开泰富规模不足2亿 旗下主动权益类基金去年收益率不足5%

国开泰富成立近八年规模不足2亿 旗下主动权益类基金去年收益率不足5%丨基金业绩红黑榜

2020年，国开泰富基金旗下唯一的主动权益类产品——国开泰富开泰A/C净值增长率分别为3.87%、3.17%，同类排名分别为1841/1893、1852/1893

《投资时报》研究员齐文健

在成立近八年时间里，国开泰富基金管理有限责任公司（下称国开泰富基金）一直默默无闻，规模也持续不振。

基于Wind数据，《投资时报》研究员对2020年公募基金业绩进行盘点，并推出《2020基金业绩红黑榜》。从结果来看，国开泰富基金旗下唯一的主动权益类产品—国开泰富开泰A/C，业绩表现不甚理想，全年净值增长率分别为3.87%、3.17%，同类排名分别为1841/1893、1852/1893。

除了投研能力不足，管理规模太小也是国开泰富基金面临的问题。Wind数据显示，截至2020年三季度末，该公司旗下仅有两只产品（各类份额合并计算），管理规模合计仅为1.44亿元，在142家基金公司中排名第137。

2020年公募基金发行市场持续火爆，更有新基金发行规模超千亿的公司出现，不过国开泰富基金却未能参与这场盛宴。该公司上一只新基金为2017年6月12日成立的国开泰富开航。这意味着，该公司已三年多未发新基金。

另外，今年1月6日，国开泰富基金发布高级管理人员变更公告，郑文杰因工作原因离任董事长职务，孟天山为新任董事长，任职日期2021年1月4日。

对于上述问题，《投资时报》向国开泰富基金发送沟通函，但截至发稿未收到回复。

国开泰富开泰A/C排名靠后

岁末年初，公募基金年度业绩排名之战已尘埃落定，不过国开泰富基金却未能交出理想答卷。

Wind数据显示，国开泰富开泰A/C去年净值增长率分别为3.87%、3.17%，同类排名分别为1841/1893、1852/1893。

除了短期业绩表现欠佳，该基金中长期业绩也难言乐观。截至2020年12月31日，该基金近两年、近三年的收益率分别为12.98%/10.85%、19.71%/16.93%，同类排名均在后1/4；若拉长时间维度，该基金成立四年多以来总收益分别为23.9%、20.52%。

从选股择时来看，2020年前三季度，该基金股票持仓比例均在5%左右徘徊，分别为5.95%、5.04%、4.66%。然而，2020年A股市场整体上涨，这也就意味着，该基金持续低仓位运作，难以分享股市上涨带来的红利。

此外，在2020年A股结构性行情之下，电力设备及新能源、食品饮料、消费者服务、国防化工、医药等板块涨势喜人，而传媒、银行、房地产等板块相对疲弱。

《投资时报》研究员注意到，国开泰富开泰A/C2020年前三季度重仓股无一只相同。仅从2020年三季度重仓股来看，该基金前三名重仓股均为金融股，分别为华泰证券（601688.SH）、平安银行（000001.SZ）、光大银行（601818.SH）。截至2020年12月31日收盘，上述三只股票年内涨幅分别为-10%、19.15%、-4.91%。

管理规模缩水至2亿元以下

回溯到2013年，有16家公募基金公司成立，且不少基金公司发展至今已跻身千亿俱乐部，而国开泰富基金却与此形成鲜明对比。

成立近八年，国开泰富基金旗下仅有国开泰富货币A/B、国开泰富开泰A/C这两款产品，截至2020年三季度末，该公司管理规模仅为1.44亿元，相比2019年末3.12亿元的规模明显缩水。其中，国开泰富货币A/B的规模最大，也仅有0.89亿元；国开泰富开泰A/C规模为0.55亿元。该公司基金经理仅有王婷婷、方龙两人。

从国开泰富基金发展路径来看，可以发现其业务一直处于低迷状态，管理规模巅峰时也不足20亿元。

其实，出现目前的局面，或与国开泰富基金缺席新基金发行，而存量基金份额不断被赎回甚至发生清盘有关。

据统计，国开泰富基金自成立以来先后发行了国开泰富睿富、国开泰富开航、国开岁月鎏金定开信用债、国开泰富货币A/B、国开泰富开泰A/C等基金。然而，国开岁月鎏金定开信用债因踩雷丹东港债券已完成清算，而国开泰富睿富、国开泰富开航皆因触发合同终止条款，分别在2020年4月份和8月份清盘。

过去三年，国开泰富基金无新产品面世，目前也没有正在发行或等待发行的新基金。

在管理规模日渐萎缩的同时，国开泰富基金还迎来董事长变动。

2020年10月17日，国开泰富基金发布高级管理人员变更公告称，董事长郑文杰因工作原因不能履行职务，经公司第三届董事会第十次（临时）会议议定，由总经理朱瑜代为履行董事长职务，任职日期为2020年10月16日。

时隔两个多月，国开泰富基金迎来新任董事长，不过郑文杰的离任日期却为2021年1月4日。今年1月6日，该公司发布高级管理人员变更公告，郑文杰因工作原因离任，新任孟天山为董事长，任职日期2021年1月4日。朱瑜女士从2021年1月4日起不再代为履行董事长职务。

公开资料显示，孟天山于2003年7月至2015年4月在国家开发银行投资业务局、国家开发银行办公厅工作；2015年4月至2016年11月在国开金融有限责任公司担任投资总监；2016年11月至今在国开证券股份有限公司担任副总裁兼董事会秘书。

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