从校园贷到分期电商 桔子数科掠夺式放贷年利率高达36%

来源：开甲财经

2020年8月，最高人民法院将民间借贷司法保护上限降至4倍一年期LPR利率（15.4%），虽然金融机构（含小贷公司）不受民间借贷利率保护限制，但地方法院在审理借款合同纠纷中，以15.4%或24%作为司法保护上限。

今年3月31日，央行在其官网公告强调，为维护贷款市场竞争秩序，保护金融消费者合法权益，所有贷款产品均按照IRR计算年化利率，贷款成本应包括利息及与各类相关费用。央行发布公告之后，平安普惠年利率由最高36%降至24%，微众银行-微粒贷年利率降至16.43%，招联消金-好期贷、蚂蚁花呗/借呗均将年利率调整至14.6%。

然而，开甲财经注意到，桔子数科旗下——专注于年轻人分期购物的消费服务平台“桔多多”年利率却高达36%，作为对标蚂蚁花呗的消费分期平台，桔多多即便不对标持牌头部机构，其贷款年利率也不应超过24%，毕竟作为电商平台，销售商品本来就有较大的利润空间。

例如，购买小米11（5G，骁龙888，8GB+256GB，黑色）套装版售价4688元，分12期还款，每期偿还470.83元。据此计算（页面披露），桔多多分期年综合日利率0.1%，综合年利率35.94%。

值得注意的是，小米11（5G，骁龙888，8GB+256GB，黑色）套装版在小米商城和京东自营的售价只有4299元。据此计算，同款同型的小米11在桔多多比在小米商城、京东自营贵389元。如果将桔多多售价调为4299元，分12期还款，每期偿还470.83元，实际年利率高达53.72%。

事实上，桔多多不仅分期年利率高，提前还款还不减免息费。

2月8日，有网友在黑猫平台发帖反馈，其今年1月9日在桔多多平台借款8000元，分12期，每期还款803.46元（据此以IRR计算，该网友在桔多多借款年率为35.94%）。现在想要提前还清，竟还要支付剩余期数的息费。

开甲财经注意到，虽然桔多多分期利率高达36%，但随着最高人民法院将民间借贷司法保护上限降至4倍一年期LPR利率（15.4%），桔多多在起诉逾期借款人的同时，主动将贷款利率降至15.4%。

2月19日，中国裁判文书发布《辽宁友信资产管理有限公司与龙迪民间借贷纠纷一审民事判决书》显示：

2018年4月17日，被告（龙迪）通过桔子分期向重庆小雨点小额贷款有限公司（简称“小雨点小贷”）申请消费贷款6888元。双方签订的《借款合同》约定借款期限共12个月（2018-04-19至2019-04-19），按月利率0.587%计息，逾期按日万分之五计算罚息，贷款直接支付给销售方桔子分期。小雨点小贷按约放款后，被告未按约还款。

小雨点小贷随后将诉争债权转让桔子分期，桔子分期再转让原告（辽宁友信资产管理有限公司）。原告催收未果，请求法院判决被告偿还借款本金6888元，利息506.68元，以及按年利率15.4%为基数自2019年4月19日起计算至全部付清之日止的逾期罚息。

工商资料显示，辽宁友信资产管理有限公司为桔多多（原桔子分期）的关联企业。由于“友信资产”主动将利息按照月利率0.587%，逾期利率按15.4%计算，重庆市巴南区人民法院支持了“友信资产”提出的判决请求。

从上述案例不难发现，被告（龙迪）在桔子分期申请分期后一分未还，作为助贷平台的桔子分期，通过两次债权转让，最终对合作机构机构小雨点小贷“兜底”。桔子分期与其关联方“友信资产”很清楚，以年利率36%申请大概率会被法院驳回，主动降低息费虽然无奈，却是挽回损失的最佳选择。

公开资料显示，桔子分期上线于2014年9月，早期定位大学生分期商城，并涉足校园贷，在全国校园里招聘校园代理；2017年7月，监管叫停网贷机构开展校园贷业务，桔子分期由此向分期消费服务转型；2020年6月，桔子分期商城品牌更名为桔多多商城。

工商资料显示，北京桔多多电子商务有限公司成立于2015年9月23日，注册资本5000万元，法人代表史孝东，唯一股东为辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司。企查查数据显示，桔多多疑似实控人为史孝东，总股权比例为38.28%。

桔多多对外投资了5家企业（2家已注销），其中一家为天津华北创业小额贷款有限公司（下称“华创小贷”）。开甲财经注意到，虽然桔多多持有华创小贷10%的股权，但桔多多的主要合作机构却是持牌消金公司。

据蓝鲸财经2020年5月份报道，桔多多（原桔子分期）官网披露，其合作资金方包括浦发银行、盛银消金、海尔消金、长银消金、中原消金、金美信消金、中信消金，以及富士康集团、华北集团、山东龙信小贷、天津融鑫小贷、京东金融等。