一周基事 | 这只躲过股灾、熔断、大熊市的长跑基金,为何突然换人?
来源:读数一帜
原创 黄慧玲
基金业绩差而更换基金经理的现象好解释,但老将突然放弃绩优产品就有点反常了
文|黄慧玲
编辑|杨秀红
本周值得关注的基金圈人事变动包括:最谜“妖基”东方周期优选的基金经理换人;前海开源、大成基金两位老将突然放下管理多年的绩优基金;朱雀基金总经理梁跃军的次新产品增聘基金经理。
基金业绩差而更换基金经理的现象好解释,但老将突然放弃绩优产品就有点反常了。另外,朱雀基金总经理挂帅的产品闪电增聘基金经理,也引来了投资者对其挂名问题的质疑。
东方周期优选更换基金经理
东方基金3月20日公告,因公司业务需要,薛子徵于3月22日离任东方周期优选。
《读数一帜》上周曾报道,东方周期优选是近两年操作最谜的“妖基”之一。在去年普遍取得正收益的行情里,该基金亏损幅度达12%(见3月13日报道《妖基现形记》)。
去年四季度,该基金重仓股以低估值的金融地产为主,理论上有望在今年获得正收益。实际上亏损却超过20%,基金经理薛子徵很可能在年初再度大幅调仓换股。
对比基金经理旗下的另外三只基金,截至3月13日全部取得正收益。相形之下,东方周期优选更像被特殊对待的“试验品”。
曾有投资者在论坛里发问,“基金经理游戏币还够吗?不够我们再给你充一点儿?”
此次新任基金经理为张玉坤,清华大学化学工程与技术硕士,10 年证券从业经历,曾任北京市凌怡科技公司炼化业务咨询顾问,2011年5月加盟东方基金,曾任研究部研究员,权益投资部研究员、投资经理。目前在管基金四只,总规模1.8亿元。其任职期间最佳业绩为66%,管理基金为东方睿鑫热点挖掘混合,管理时长4年又218天。
邱杰卸任前海开源清洁能源
前海开源基金3月20日公告,由于公司内部调整,邱杰离任前海开源清洁能源,接任者为前海开源首席经济学家杨德龙。
前海开源清洁能源是邱杰的代表作之一。邱杰从2015年1月开始管理基金,同年6月发行清洁能源基金。该基金最值得称道的是在回撤上的控制:
从上图可以看到,该基金过去五年里仅2018年熊市期间收益为负,且跌幅较小。
进一步梳理可发现,该基金成立于2015年市场高位,建仓期间以极低的仓位逃过了股灾,且躲过了2016年的熔断,使得2016年获得近10%的正收益。2018年熊市期间,该基金只跌了不到8%,远超同类平均水平。迄今为止,该基金最大回撤为14%,今年以来回撤仅有-1.7%。
从业绩来看,该基金去年由于仓位较低,业绩相对落后。但累计近六年时间来看,由于在市场剧烈波动期间的出色风控,任职回报也达到了121%,年化收益14.7%。
虽然长期业绩不错,但该基金目前规模较小,仅有四亿元左右。为何邱杰要离开这只管理了近六年的绩优产品?前海开源基金方面回应称,这是正常的工作安排。
《读数一帜》注意到,该基金接任者杨德龙上个月刚刚卸任了3只FOF产品。杨德龙告诉《读数一帜》,FOF市场有待培育,他个人更倾向于转向股票型基金。由于监管规定股票型基金经理与FOF基金经理不能兼任,因此辞任FOF基金。
更早之前,杨德龙曾在南方基金担任基金经理,管理的产品以指数基金为主。
刘旭离任大成创新成长
无独有偶,大成基金刘旭本周也卸任了一款任职已久的产品——大成创新成长混合(LOF)。刘旭任职期长达4年又210天,任职回报97%,最新规模19亿元。
接棒者为侯春燕,目前在管基金两只。除了新接管的大成创新成长外,还有一只基金为大成蓝筹稳健,任职5年又104天,任职回报60%,跑输同类平均水平(68%,天天基金网3月21日数据)。
朱雀匠心一年持有期基金增聘基金经理李洋
朱雀基金3月20日公告,朱雀匠心一年持有期基金增聘基金经理李洋。
该基金成立于去年12月21日,首募规模25亿元,首任基金经理为梁跃军。
去年年中,梁跃军由公司董事长转任总经理,亲自下场管理基金。朱雀匠心一年持有期基金在宣传中曾强调,其为“私募老将最新力作”。在梁跃军管理的87天时间里,任职回报为-7.65%。今年以来跌幅9.85%,近一月跌幅13.2%。
此次从产品成立到增聘基金经理,间隔时间为三个月。有投资者在网络论坛中质疑,梁跃军是否仅为挂名基金经理?
实际上,这不是朱雀基金第一次闪电增聘。更早前发行的朱雀企业优选,最开始也由梁跃军担纲,仅仅35天后就增聘了基金经理黄昊。
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