银行、地产的“车”还能上吗?

来源：浙商基金微视界

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最近，各个板块涨跌轮动的车速之快，你跟上了吗？如果跟不上的话，一直在车上不失为一个好选择！

今日，沪指有地产、金融等顺周期“小棉袄”护盘，小幅收涨，涨幅为0.59％。

银行地产之所以在此时表现，得益于年报成绩单不错，且进步较快，进步空间较大；地产则是房企的销售不差，疫情负面信息减少，经济持续稳定。

其实从更深层次思考今日上涨，其实是地产公司、银行，在疫情控制较好，经济持续回升的背景下，基本面向好，盈利改善，增速提升，而且处于相对低估的状态，分红也比较高。就连某大佬也直呼真香：地产股“比现金好”！

对于金融、地产的未来，坚实的“价值风”基金经理贾腾也同样看好，在大金融板块中，他更看好银行板块，主要基于以下几点:

银行行业在过去几年中已经完成了资产内生性的新陈代谢。目前银行手上的资产是非常夯实的，虽然前期也受到了疫情冲击，以优质区域城商、农商行为代表的银行资产质量显著好于预期。

展望未来几个季度，当前经济处于复苏阶段，银行资产增速与结构都较好；另一方面货币政策已经由宽边际收紧，实体资金的供需呈现偏紧的状态，边际上息差也有望修复，加上银行板块估值的较强吸引力，因此未来银行是性价比非常突出的板块。

长期而言，中国银行业的发展已经进入分化阶段，优秀的银行在战略选择、营销获客、风险管理、激励机制等诸多方面已经大幅领先同业。银行业总量增速虽然不快，但规模巨大，这些优秀的银行市场份额尚低，未来自身成长空间仍然很大。

对于地产行业，楼市的长期潜在需求还一直存在，房地产企业只要严控债务风险，基本面上后续还是强劲的。而且地产股的估值目前相对较低，且分红较高，目前阶段投资性价比较高。

“估值偏低”与“基本面较好”共同铸就卓越的长期回报，地产银行板块目前或许兼具了这两种特质。随着未来疫情控制得当，经济逐渐恢复，这些顺周期板块有望有较好的表现。

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