经过十年的信息化建设，大部分中国的买方金融机构已经拥有了自身的基础信息化系统，例如投资交易体系、清算体系、销售、估值等一系列。然而，越发复杂的金融产品和外部环境、技术进步带来的结构性冲击与竞争，都使得金融机构面临更多样化和复杂的系统问题。展望未来，面对更多创新型产品、国际化投资环境和越发严格的监管，信息化建设也需登高望远、披荆斩棘，找到行之有效的方法，为金融业行稳致远保驾护航；个性化的投研体系建设也将成为区别金融机构核心竞争力的重要要素之一。
彭博Bloomberg特别策划中国金融机构“科技圆桌分享”系列内容，邀请领先买方机构的技术负责人，畅谈信息化建设道路上面临的挑战和风险，分享宝贵的实践经验与行业趋势。
本期嘉宾
李强，富国基金信息技术部总经理
精彩内容
中国基金公司的信息化发展
信息化2.0与智能投研一体化
创新技术对信息化发展的影响
信息化2.0的定义
中国基金行业在近20年来已经从传统单一品种演变至多样化品种交易方式，包括从境内到境外，以及不同资产类别的衍生品和复杂衍生品市场的交易品种都越来越丰富。在这个过程中，信息化系统主要是将线下的、人工进行的工作逐步在系统上建设，即信息化1.0的过程。这类系统一般是孤立的，或者说是烟囱式系统的构建，比如传统的沪深交易所和银行间、基金行业使用的国内厂商交易系统；海外广泛使用的彭博终端等。
这些系统构成了当前资管行业、基金公司的信息化系统现状。但每一位从业人员，从基金经理、投研、风险合规和运营等方面来说，都希望能有一个终端、一套数据、一系列统一的标准来辅助工作流程，支持决策制定。这是资管行业的信息化工作从业者心中的蓝图和愿景。
自上而下的四层架构
在实现信息化2.0的道路上，目标主要是围绕三个“统一”：一体化平台、一致性数据、统一的标准。实践的道路充满挑战，需要人才、时间、精力、资本的投入。最重要的是信息化人员的储备、建设，包括公司的管理层、董事会对于系统和信息化认知的转变。
如何构建这样的投研一体化系统，以及衍生出来的API，如何实现分层化管理？我们的策略是自上而下分为四层：
第一层，一体化终端。通过集成和整合各种终端应用，提供更好的交互式体验，最终能够完成各种服务。通过多模块形式为不同的专业部门提供很好的交互的方式。
第二层，API服务层。这是为业务管理层提供的相关功能，比如实现投资组合管理、合规管理、风险管理、绩效分析、运营清算、运营监控管控等功能。这一层能够作为业务能力的建设，也可以被工作台调动和整合。
第三层，计算平台层，也就是计算能力。要实现公共服务的功能，需要充分构建计算平台。每一种信息化服务本质是数据和计算，所以企业需要构建自己的数据、计算能力或是平台模型。比如风险计算平台以及合规计算平台，其中包括组合定价、实时估值等类型。拥有计算能力就可以支持实时和2C的业务。
第四层，数据能力。构建一体化数据，即主数据。例如同一产品实现统一的交易、统一的资讯、统一的行情、统一的FA、统一的TA数据等。构建成公司级的主数据，为计算层、公共服务层、工作台所用，每一层再构建API的能力，这是富国基金未来三年信息化构建和实施的线路图。一边构建，一边向前探索。
利用创新技术与前沿认知
在满足传统的业务层面技术构建之外，还需要考虑大数据平台和AI平台能力，这些是未来支撑上述四层业务架构的基础，也是富国基金在未来三到五年中需要持续迭代、持续演进、持续学习、持续优化的事情。虽然前方道路坎坷，但如果行业内拥有专业的队伍和开放的生态，提供多种API共同构建一体化的能力，就一定可以实现富国基金理想中的信息化2.0发展之路。
彭博资产与投资管理解决方案
作为市场领先的跨境买方投资系统的提供商，彭博立足于全球投资市场。在当前资管新时代背景下，需要一个开放且合作的系统生态。彭博的解决方案能够配合客户业务规划需求和信息建设战略，无论是数据接口、业务流程、交互应用与服务，都能够按需定制。良好的开放式架构能够贯穿企业的投资一体化流程；另一方面，彭博拥有丰富而准确的资讯数据、衍生数据、分析数据、交易数据等，以及覆盖全球的交易执行网络和流动性。通过标准的整合技术和协议，能够与客户已有的系统和架构进行一体化的整合，帮助企业最大化整合优势，释放企业潜能。
在与中国金融机构的不断合作中，我们探索出一套基于交易周期的一体化解决方案的最佳实践：
第一，量化分析投资决策和交易管理一体化。在企业内部，量化分析、投资决策、组合构建等工作流程的系统往往是分散的，彭博致力于为企业搭建统一的工作台，提升反馈和回测的效率，并且能够与交易系统无缝对接，实时获取交易执行数据，实时反馈到前端的决策系统。将量化和组合构建平台打通，实现指令合规的试算一键下单，包括篮子和新购的指令。一体化指令的整个交易周期管理还包括最后交易系统或外部执行机构的询价和成交信息的实时反馈。同时，彭博作为数据提供商能够为企业提供所有的决策数据，包括静态数据、实时数据、因子模型数据，以及组合管理中的因子数据，以及分析的计量API。
第二，联合风控。企业使用不同的系统部署分散的不同资产类型，会造成联合风控的缺失。彭博提供一套统一标准，实现与客户自建风控引擎的连接。在指令下达后，信息流转到外部系统作为合规风控的同时回到系统，进行同步和异步的交互。同时也能够把系统中的所有投资交易流程作为事件驱动的过程，将事件通知用户，形成智能的监控集成平台。
第三，交易执行。彭博的解决方案能够与第三方甚至国内的一些交易OMS系统打通，为企业提供完整的API，实现交易的自动化。此外还能与客户的交易后成本分析API和审计报告系统对接。
最后，大数据中心。资管企业通常会自建大数据中心，而彭博能够提贯穿前、中、后台的一致性数据。彭博的一体化系统能与企业的运营平台、自建数据中心，以及海外的FA和各机构进行交互，支持国内外常见的中后台系统以及自研系统的对接。从技术层面而言，彭博的解决方案在开放架构之外，也提供完整的交易解决方案ADF开发框架，企业能够在该框架下进行一定程度的开发，实现整套一体化资管的形式，在实现本地化实时服务的同时，符合监管要求。助力中国资产管理公司在信息化1.0到2.0升级的过程中，顺势而上，走在前列。
文章来源：彭博Bloomberg
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