资管行业大发展 从业者更要牢记初心

谢卫/供图

证券时报记者 李树超

“资管行业的持续健康发展需要大家的共同呵护，虽然财富管理是大势所趋，但从业者更要牢记初心，对市场常存敬畏之心，尊重专业，保持清醒，认清自己的能力边界并不断提升自我，才能不辜负时代和投资人的重托。”今年两会召开在即，公募基金行业唯一一位全国政协委员、交银施罗德基金公司总经理谢卫近日接受证券时报记者专访，作出了如上表示。

注重深度调查研究

形成高质量提案

从2008年初首次参与全国两会算起，谢卫已连续任职三届全国政协委员，今年是他参政议政的第14年。

据证券时报记者统计，14年中，谢卫的提案数量多达38份，内容分别涉及资本市场、综合金融、金融新业态、金融风险等方面。提案内容也与时俱进，都是聚焦了当年金融行业最关心、最焦点的话题，他还因此获得了“全国政协优秀提案奖”。

谢卫表示，他的提案内容主要从两大维度着眼，一是观察金融行业是否存在有违原理、有违常识、有违公允的事情，他始终坚守公平公正原则直面这些行业乱象；二是针对已经形成共识和明确发展方向的问题，在具体操作中可以更为合理、高效和科学执行的，他也会提出相关提案。“我的提案主要围绕两大方向选择，一是针对宏大的中长期问题，可能首先需要逐渐形成共识，提出后可以引发行业的充分讨论和关注；二是针对科学执行和具体操作的中短期问题，提案内容则聚焦在提高执行的效率和效果。”

2020年，谢卫的提案建议充分发挥公募基金作用，提升年金基金投资增值能力，建议比照全国社保基金，将年金投资权益资产的比例上限适当提升至40%。当年12月30日，人力资源和社会保障部就印发《关于调整年金基金投资范围的通知》消息，提案的建议很快得到落实。

2016年，谢卫提出的《关于高度重视“伪金融”可能引发金融风险的对策建议》，主张高度重视“伪金融”，取缔涉嫌非法集资、自融、庞氏骗局等具有违法犯罪行为的互联网金融平台，并严格限制互联网金融准入门槛，减少潜在风险的产生。2020年，全国在运营P2P平台完全归零，并退出历史舞台，他的提案的前瞻性让行业印象深刻。

“高质量的提案，就是集中民智、凝聚共识和形成合力的一个过程。”他说。

同时，作为民盟中央委员，谢卫对协商民主制度高度评价。他表示，在中国共产党领导的多党合作和政治协商制度下，民主党派可通过参政议政，形成各方共识的最大公约数，找到最适当的解决问题的办法，这是中国特色社会主义政党制度和协商民主制度的充分体现。

今年谢卫的两份提案，同样分别聚焦了宏观问题和具体问题，一份提案倡导进一步发挥税收政策激励作用、推动第三支柱个人养老金发展；一份提案关注债券违约问题，呼吁强化企业融资和债务管理。“第三支柱个人养老金的发展，事关百姓对美好生活的追求，事关长期机构投资者力量的培育和完善，虽然市场已经形成了共识，但仍然需要更好的税收政策来推动；而债券违约甚至‘逃废债’问题，对同行企业、对市场融资环境都形成了极大的破坏，大幅提高了全社会的融资成本，这一提案短期内可能还得不到解决，但希望引发行业的充分讨论，并逐步形成共识去解决。”

从业者要

高标准要求自我

谢卫参政议政的14年，也是资产管理行业大发展的黄金14年，资产管理行业管理规模由3万亿元上升到当前的百万亿体量。

资管行业的大发展，既在他的意料之中，也在意料之外。他以为，从全球发达国家发展经验和我国经济发展阶段看，伴随着改革开放和居民财富收入的增加，更多老百姓(603883,股吧)未来将通过投资理财形成财富的增长。这是社会发展的趋势。在这样的发展背景中，国内资管行业的大发展并不意外。

在他看来，资管行业发展初期，国内资管产品走向不同发展路径，比如公募基金走的是净值化路径，发展相对曲折；银行、信托一度走预期收益型道路，发展相对更快一些。2018年资管新规颁布以后，资管行业正本清源，行业标准和发展方向都更加明确，资管行业进入规范发展和高质量发展的新阶段。

他认为，资管行业代表中国金融改革和创新的方向，也是为老百姓创造财富和价值、打造老百姓美好生活的行业，更是为中国经济转型、科创兴国、并形成新发展格局提供重要支撑的关键领域，资管行业未来还将更多服务实体经济，承担起我国经济转型发展的光荣和神圣的使命。

在资管行业良好的发展前景中，谢卫也提醒，首先，资管行业大发展，从业者更要不忘初心，肩负起国家经济转型和百姓理财的责任，让国家放心、让百姓满意；其次，当投资者利益与公司、股东、团队利益难以兼顾时，资管行业要坚定站在投资者利益一方；再次，资管行业从业者要相信和坚守金融的边界，以较高的标准要求自我，不辜负时代的期许，不辱没国家的使命，对得起投资者的信赖。

具体到基金行业，当前基金的社会影响力越来越大，2020年底行业总规模约为20万亿元，在各类资管中增长迅猛；权益类基金大发展，爆款基金频发，受到投资者史无前例的追捧。

作为知名基金公司的总经理，谢卫对基金业的大发展保持了清醒的认识。

他指出，第一，当基金管理规模越来越大，老百姓将越来越多的钱交给自己时，一个优秀的基金经理和投研团队，更要认识到自己的投资边界和能力圈是否得到了同步扩张，自己的投资框架是否可以承载这样的资金容量，更要注重敬畏市场和实现自我克制。

第二，“组合投资、分散风险”是基金投资的一大特色，在科技改变生活、商业模式颠覆传统的大背景下，各行各业都涌现出一批优秀企业，优秀的基金经理和基金公司需要考虑怎样获取优秀企业的成长红利，才能最大化投资者利益。对投资者最大的保护，就是基金管理人对自我能力边界的清醒认识，并在能力圈之外学会“止步”。

第三，行业的快速发展，也需要基金从业者不断自我提升，不断完善自己的投资框架和理念，用良好的长期业绩不辜负投资人的信赖。

谢卫欣喜地看到，资管行业很多80后、90后基金经理和投资经理，都具备长期投资、价值投资，并为老百姓获取长期收益的良好价值观。“在万家灯火的时候，能看到我们为数百万的家庭创造了财富，是作为从业者的最大收获和幸福，我们也为有这样的同事和同行而感到高兴。”

注：银行理财规模包含同业理财规模。数据来源：兴业研究