多家银行停止理财产品转让 投资者应合理配置资金

自2017年起，招商银行(600036,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、兴业银行(601166,股吧)等多家银行推出理财产品转让业务，即银行客户之间自由转让/受让产品，这一服务曾在2019年风靡市场，让长期封闭的理财产品具有流动性，部分投资者还因着急用钱提前转让产品，使得“二手”理财收益率超过“一手”，让不少投资者“捡漏”获得更高收益。

不过，今年以来，民生银行(600016,股吧)、广发银行、浦发银行陆续发布停止理财产品转让业务的公告，而在更早之前，兴业银行、招商银行已停止理财产品转让服务。曾经的“香饽饽”为何遭“抛弃”，对投资者又有哪些影响？

【调查】

银行理财向净值化转型转让存风险错配隐患

记者注意到，今年以来已有多家银行发布停止理财产品转让的公告。广发银行、浦发银行于日前发布公告，从2021年3月26日起，停止理财产品转让业务。民生银行也表示，决定自今年1月4日起，停止预期收益型理财产品(含增利、翠竹等)转让业务。记者浏览多家银行手机银行App发现，招商银行、兴业银行已分别在2019年10月、2020年8月暂停了理财产品线上转让服务。

明明是“双赢”的业务，为何转眼就变得不香了？记者梳理发现，招商银行、兴业银行、浦发银行叫停该业务的原因均为系统升级改造，但至今相关业务仍未恢复。记者致电浦发银行客服，得到的回复是，“暂未收到通知。”民生银行则表示，“根据资管新规要求，需不断压降预期收益型产品规模，综合评估业务开展的必要性停止转让”。

不少业内人士认为，银行“下架”理财转让功能，原因在于此种业务模式存在一定的风险隐患。我市一国有银行个金部产品经理告诉记者，资管新规实施以来，银行理财净值化转型持续推进，产品存在收益波动风险，同时，理财转让存在投资者适当性评估等风险隐患，客户是否符合被转让产品的适当性评估要求是未知数，评估过程中一旦出现风险错配，并且收益也没有达到客户的预期，容易产生投诉和纠纷。我市一家股份制银行的理财经理认为，“资管新规之下，产品逐渐向净值化方向转型，收益也不再像过去固定，不仅会出现波动甚至极端可能还会不保证本金，理财产品也就越来越不适用于转让。”

【提醒】

投资者应合理配置资金不建议“跨级”投资

银行叫停理财产品转让服务，对投资者来说有什么影响？业内人士分析，投资者购买理财产品不能自由转让，意味着产品流动性下降，暂停转让后，将可能会影响银行长期限比如两年期以上的理财产品发售。对于已购买了长期限产品的客户，后续无法转让，流动性受到了影响。

记者了解到，尽管当前理财产品转让业务迎来“降温”，但还有部分银行的理财产品转让仍在正常开展，且大额存单转让业务并未受影响。对此，厦门农商银行(国际金融理财师)持证人刘凌燕提醒，投资者不必抱着抢搭“末班车”的想法而去盲目投资，而应顺应市场发展趋势，提高投资能力，根据自身的风险承受能力及对流动性的需求等因素，对资金进行合理配置。尤其，在投资不同风险等级的产品时结合自身实际情况作出理性决策，不建议为追求高收益而冒险“跨级”。