【组合月报】2月长安投资小确幸基金组合

2月股市及债市整体均表现较为低迷。上半月A股市场因春节临近市场情绪较为高涨，推动几大股指上涨；下半月则因美国1.9万亿美元经济刺激计划、美债利率持续走高、大宗商品价格快速上涨等外部因素影响，叠加国内前期涨幅过大的机构重仓股估值重调，整体市场出现较大波动。债券市场在上半月受央行资金投放力度不如预期影响整体下跌，下半月叠加社融数据超预期，整体债市仍旧维持震荡态势。

2月组合中偏股类子基金净值表现受整体市场大环境影响表现低迷，偏债类子基金虽然净值略有上涨，一定程度上平滑组合波动。但由于权益市场波动太大导致整体组合出现较大回撤。参考过往A股发展历史，牛市第三年往往会波动加剧，但考虑到相关基本面并无发生根本性变化，因此我们还是长期看好权益市场，并保持高度关注。由于长安投资小确幸是稳健配置为主，因此我们会力争控制整体组合波动情况。

净值走势

数据来源：长安基金，长安投资小确幸成立于2019.08.07.截止至2021.2.28。组合的过往业绩并不预示其未来表现,不构成组合业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎

长安投资小确幸业绩比较基准：一年期定期存款基准利率（税后）+4%

*业绩比较基准，非预期收益更非保证

2月持仓分析

2月长安投资小确幸从持仓上来看，偏债型子基金权重全线上升，两只偏股类子基金权重则有一定程度下降。主要原因是由于当月权益类市场发现较大幅度波动导致。

从收益贡献角度看，偏债型子基金均实现正收益贡献，其中长安泓源带来正收益贡献幅度相对更高。

2月调仓情况说明

本月未有调仓，持仓保持稳定。