公告发布！中国铁建开展基础设施公募REITs申报发行工作

来源：REITs行业研究

资料来源：中国铁建公司公告

中国铁建发布公告，公司于2021年3月19日召开第四届董事会第五十六次会议，审议通过了《关于重庆区域总部、中铁建资本控股集团有限公司以渝遂高速公路项目为基础资产参与基础设施REITs试点发行的议案》。

同意中铁建重庆投资集团有限公司(重庆投资)所属重庆铁发遂渝高速公路有限公司(遂渝公司)所持有的渝遂项目作为基础资产，向发改委、中国证监会申请开展基础设施REITs试点申报发行一揽子方案;中铁建资本控股集团有限公司在整个试点发行工作中担任推进工作的总协调人，负责REITs工作的整体推进。

渝遂项目位于长江经济带区域内，总投资42.3亿元，于2007年末建成全线通车营运。目前营运里程为93.46公里，设计行车速度80公里╱小时，全线设有11个收费站，1个养护中心及路巡大队，3对服务区。

渝遂项目的项目公司为遂渝公司，注册资本金15亿元，其中：公司所属子公司重庆投资持股80%，重庆高速公路股份有限公司(重庆高速)持股20%。项目采用BOT的合作模式，特许经营权期限为30年，剩余13年。

根据相关政策要求，公司基础设施公募REITs交易方案的核心为“公募基金+ABS+项目公司”三层架构。先由基金管理人注册公募REITs基金并向投资者募集资金;REITs基金募集的资金再用于购买渝遂高速资产支持专项计划(ABS)的全部份额;ABS拟通过SPV购买遂渝公司全部股权。

存续期内，遂渝公司向公募基金投资者分配现金流。公司所属基础设施运营管理机构，向遂渝公司定期收取运营管理服务费。

根据公司公告：

（一）拟入池标的资产公司

拟选取渝遂项目为标的资产进行基础设施REITs的申报发行工作，项目基本情况如下：渝遂项目位于长江经济带区域内，总投资42.3亿元，于 2007 年末建成全线通车营运。目前营运里程为93.46公里，设计行车速度 80公里/小时，全线设有11个收费站，1个养护中心及路巡大队，3 对服务区。

渝遂项目的项目公司为遂渝公司，注册资本金15亿元，其中：公司所属子公司重庆投资持股80％，重庆高速公路股份有限公司（以下简称重庆高速）持股20％。项目采用BOT的合作模式，特许经营权期限为30年，剩余13年。

（二）交易主要流程

根据相关政策要求，公司基础设施公募REITs交易方案的核心为“公募基金+ABS+项目公司”三层架构。先由基金管理人注册公募REITs基金并向投资者募集资金；REITs 基金募集的资金再用于购买渝遂高速资产支持专项计划（ABS）的全部份额；ABS 拟通过SPV 购买遂渝公司全部股权。存续期内，遂渝公司向公募基金投资者分配现金流。公司所属基础设施运营管理机构，向遂渝公司定期收取运营管理服务费。

（三）产品要素

注：上述要素待根据后续监管机构相关规则及要求，结合市场情况细化或进行必要调整。

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