专题 | 高净值人士财富缩水六大风险规避方法

近年来，中国财富市场蓬勃发展，同时高净值人群数量快速增长。然而，面对目前形势下经济下行、财税体制改革、企业结构调整、收入分配制度改革等一系列复杂的经济政治环境，在寻求财富增值的道路上，高净值人士不得不防范和规避风险。

财富是用风险来衡量的，只有过滤掉风险的资产才是高净值人士真正拥有的资产，才得以通过选择、组合传承工具来实现家业长青、永续发展。

第一大风险

公私资产混同

公司具有法人资格，是独立的法律主体，拥有独立的财产权，公司有限责任正是基于这样的前提。如果企业的财产与企业主的财产混为一谈，公司的独立法人人格就难以获得法律认可，公司就不再受有限责任保护，公司的风险也会蔓延传导到个人。 

建议

建议高净值人士提升资产保护能力，尽早对家庭个人资产与企业资产进行划分与隔离，把一部分资产单独隔离和管理，稳健运作。在企业或家族遭遇重创时，该部分资产不会被认为是企业的资产而被冻结、抵债。

另外，高净值人士可选择财富管理、法律等方面的专业人士提供意见与建议，专业的事交给专业的人。

第二大风险

婚变冲击

对高净值人士来说，婚变冲击可能会引发财富的严重缩水，还会造成代际财富继承的隐忧。要根据自身的财富保值、增值需求，合理运用保险、保险金信托或家族信托等方式化解婚姻风险带来的财富缩水。

建议

建议高净值人士设立家族信托，将资产交给信托进行专业化管理，按自己的意愿明确信托受益人，且分配时点、分配条件及分配频率全权掌控在自己手上，并可以灵活调整变更。

第三大风险

投资失误

能够成为高净值人士，大多在某一领域非常擅长，能抢先洞察把握投资机会。然而目前越来越复杂的国内外经济环境，经济下行压力等因素加大了投资的风险。有少部分高净值人士在投资时对回报率要求很高，这是非常危险的。高收益伴随的是高风险，一次错误的投资判断可能使辛苦积攒的财富遭受严重的打击，该如何做好资产配置，在获得较稳健收益的同时降低风险呢？

建议

建议高净值人士根据自身风险承受能力，合理配置各大类资产间的投资比例，并根据市场变化预期动态调整。可以小部分资金追求高收益，但一定有定量的资金以安全、保值、稳定为首，稳健运作。也可以进行跨区域资产配置，这会起到一定分散风险的作用。尽量选择有品牌保证的财富管理机构和专业可靠的团队进行咨询。

第四大风险

财富传承

“打江山容易守江山难”，未来的10年间，中国的家族企业将迎来一个交接班的高峰。如何平稳实现财富的交接，也是中国民营企业继续发展的关注点与困难点。家族企业的一代掌门还是非常强调亲情与血缘的纽带，在代际财富交接中，他们最关心的是如何实现高效、平稳的家族股权转移和管理，如何实现创富一代与财富继承二代之间的平稳过渡。

建议

建议高净值人士结合自身的传承需求，采用法律、税务、财富管理等筹划手段，防范在代际传承过程中的风险，从而实现家族和企业的有效治理。灵活、综合运用家族信托、保险、家族基金会等传承工具实现财富的顺利交接与传承。

第五大风险

缺乏税务筹划

随着社会制度的不断完善，CRS在中国落地，税负是摆在所有人面前无法逃避的问题，尤其是对于高净值人士，缺乏事先的税务筹划，将面对所得税和资本利得税带来的财富盈利能力的降低，而遗产税等会限制与削弱财富的传承与转移，均会引发财富的缩水。

建议

建议高净值人士通过配置人寿保险达到节税的目的。人寿保险金给付给指定受益人，不计入被保险人的遗产，即不会征收遗产税。其次，购买人寿保险的现金支出可以降低未来遗产税的税基，并且为缴付遗产税的税金提供现金流支持。此外，保险赔款免缴个人所得税。

建议对高净值人士根据自身情况先进行筹划设计，综合考虑比较不同财富传承工具的税收成本与达成效果，通过专业人士帮助实现最经济高效的财富保全与传承。

第六大风险

不可预知的

虽然高净值人群对目前国内整体经济抱有较乐观的态度，但复杂的宏观经济形势、有待健全的法制环境等使得高净值人士的不安全感上升。导致财富缩水的原因还包括市场风险、政策风险、经营风险、人身意外风险、法律风险和跨境风险等。这些风险虽然可能只是小概率事件，但如果没有充分的防范也可能对财富造成不良影响。

建议

建议高净值家庭尽早制订家族财富传承的紧急预案，例如配备相关人身保险和财产保险等。一旦“创一代”遭遇人身不测或意外事件，可以启动紧急情况预案，对企业股权由谁承接，谁来掌管企业的经营权等关键性的问题进行安排和部署，确保顺利完成交接以及企业的正常运转。

面对引发财富缩水的种种风险，我们建议高净值家庭特别是家族企业，在财富管理、税务以及法律等专业机构和顾问的帮助下，尽快做好对自身财富的梳理和风险评估，针对风险点设计相应的财富保值与增值规划，搭配运用多种财富保全与传承工具，进行解决方案的执行和定期检视与调整。