打靠档计息“擦边球”？个别银行叫停按月付息大额存单

在近来监管多次强调加强存款管理的背景下，个别银行按照相关要求已暂停按月付息型大额存单产品的销售。

财联社记者近日了解到，交通银行已在2月5日起关闭销售按月付息型“惠享存”月享版产品；另有民生银行(600016,股吧)早在2020年4月就暂停了此类产品的销售。但目前仍有一些银行表示尚有按月付息型产品在售，尚未接到停售通知，但整体销售火爆、额度紧张。

业内人士指出，按月付息有打靠档计息“擦边球”的嫌疑，可能会变相提升利率水平，暂停相关产品有助于存款市场的整体规范。但他们也指出，目前相关监管规定里并未对按月付息型产品做出明确监管要求，在利率市场化的发展方向下，未来或可以对相关产品放开口子，推动存款利率市场化的进一步发展。

加强存款管理 部分按月付息型存款产品已被暂停

对于叫停按月付息型存款产品，交通银行客服向财联社记者表示，为落实人民银行加强存款管理会议的有关要求，总行自2021年2月5日起关闭销售按月付息型“惠享存”月享版产品，目前已经没有按月付息型的大额存单在售，根据查询只有到期一次还本付息型的产品。

交行表示，“惠享存”业务虽目前已停止销售，但针对持有用户暂无提前结束的要求，已购买的可继续持有，且仍将按月付息。

此前2月4日，人民银行召开加强存款管理工作电视电话会议，研究部署加强存款管理工作，督促地方法人银行回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款，并继续加强对不规范存款创新产品的监测管理，维护存款市场竞争秩序。

早在2020年4月，民生银行已经叫停按月付息型大额存单产品。民生银行上海地区某支行客户经理向财联社记者表示，该行按月付息型的大额存单产品早已于2020年4月25日零点全部下线，但存量用户不受影响。目前在售的个人大额存单产品均为到期一次还本付息型。对于未来是否还会有按月付息型产品售卖，他表示目前没有接到通知，但应该是不会再有了。

一位民生银行北京地区客户经理也表示个人大额存单产品在去年就已经停售，“按月付息的早就停了，是在银保监文件指出存款类产品不能靠档计息之后，银行可能觉得按月付息的大额存单是在打靠档计息的‘擦边球’，碍于其中的风险就暂停了。”

2020年3月，央行下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》。通知提出，各存款类金融机构应严格执行中国人民银行存款利率和计结息管理有关规定，按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。

部分银行仍有在售 额度紧张销售火爆

根据财联社记者了解，目前有多家银行表示按月付息型大额存单产品仍在售，但额度都非常紧张。

工商银行上海地区某支行客户经理向财联社记者表示，目前还有按月付息型大额存单在售，但20万元、50万元等额度的已经售罄，目前仅有800万元起，利率为3.9875%的产品。

“销售非常火爆，额度紧张，但目前暂时没有停售通知”，该行客户经理表示，“如果有购买的意向，建议提前联系网点工作人员查询余额，现在销售非常火爆。”

兴业银行(601166,股吧)按月付息型大额存单“月月息”也仍在销售中，客户经理表示未接到任何停售通知，表示在春节前相关产品销售火爆，每天来咨询的客户也很多，该行20万元起1年期大额存单利率为2.28%，2年期为3.192%，3年期为3.85%。

招商银行(600036,股吧)客户经理也表示按月付息型大额存单仍有销售，但是利率较低，甚至低于普通存款。产品简介显示，20万元起1年期大额存单利率为2.18%，二年期为3.05%，三年期为3.42%。

中国银行客户经理表示，按月付息大额存单的销售对象仅限于从其他行转入存款的客户，20万元起，利率为3.9870%；而该行的普通客户存款只能选择普通一次到期型产品，利率为3.85%。

也有部分银行表示确实没有相关产品在售，但并非停售，而是已经没有产品额度了。建设银行北京地区某支行客户经理表示，目前该类产品已经没有额度了，后续是否有新额度还要等待通知。同时，他也指出“无额度”的并非只有大额存单，春节前基金、银行理财等产品都非常紧俏，“春节前基本都卖光了。”

监管不断加强存款管理 未来或可尝试放开

近来，监管不断强调加强存款管理。1月22日，银保监会发布《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》，强调商业银行开展负债业务创新活动，应当坚持依法合规和审慎原则，不得以金融创新为名，变相逃避监管或损害消费者利益。同时要求商业银行不得设定以存款时点规模、市场份额、排名或同业比较为要求的考评指标，防范过度追求业务扩张和短期利润。

2月8日，央行发布《2020年第四季度中国货币政策执行报告》，要求金融机构要严格执行存款利率和计结息管理规定，整改不规范存款“创新”产品。报告指出，这些产品的实际利率水平明显超出同期限存款利率，且违反了定期存款提前支取按活期计息、整存整取定期存款到期一次性还本付息等规定。

中泰证券认为，监管加强存款管理，包括督促整改不规范存款创新产品、将结构性存款保底收益率纳入自律管理、加强对异地存款管理等，在这一系列动作下，银行成本上行压力有缓解，但在信用扩张放缓的大背景下，银行间分化加大，“量的压力大于价的压力”。

资深行业研究人士王剑辉向财联社记者表示，目前监管比较关注存款的规范问题，主要是因为像按月付息、靠档计息等的做法，都可能存在变相提升利率水平的问题，使存款人的存款收益变相得到提升。银行或以这些方式打“价格战”揽储。

国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，央行反复强调存款利率是整个金融体系的压舱石，目前还不能够让利率完全市场化，所以对突破现有管理要求的一些存款竞争行为，进行系统的全面清理，能保证存款市场的有序有竞争，避免过度竞争和过快市场化导向。

但也有分析人士表示，央行的相关规定过于严格，在利率市场化的导向下应该尝试放开口子。招联金融首席分析师董希淼表示，按月付息存在变相抬高利率的可能性，但目前的监管规定里并未对其作出明文禁止，同时国债等产品也有按月付息的方式存在，对于银行叫停相关产品，更多的是存款结构和额度上的问题，未来或可以放开口子，推动存款利率市场化的发展。