东莞农商行再踏H股上市路

证券时报记者 马传茂

4月20日，港交所披露，东莞农商行向港交所递交主板上市申请，招商国际证券、招银国际、农银国际、工银国际担任其联席保荐人。

在这之前，该行曾于2020年6月向港交所递交上市申请，但此后相关材料“失效”。据证券时报记者了解，主要原因是该行递表后参与潮阳联社改制工作，并表口径发生变化，因此选择撤回申请。去年底，改制后的潮阳农商行正式开业，东莞农商行持有该行67.03%股权。

如果东莞农商行成功在港上市，将继广州农商行之后，成为广东省第2家H股农商行，也是国内第4家H股农商行。

前十大股东均为东莞民企

据了解，东莞农商行在原东莞农信社基础上于2009年整体改制设立，是广东省率先启动改制为农商行的三个试点之一。

自改制成立以来，该行只在2011、2012、2013年分别通过未分配利润转增资本，此后注册资本规模再无变化。

在此情况下，东莞农商行近年仅靠利润留存，就保持了较好的资本充足水平。去年末，该行资本充足率、核心一级资本充足率分别为14％、11.54％。

截至目前，东莞农商行总股本约57.4亿股，股权结构则呈现两大特征：一是分散；二是股东多为当地企业及居民。这在广东地区其他千亿级农商行身上也体现得较为明显。

数据显示，目前该行股东数量合计近5.8万名，只有83家法人股东，股权非常分散。

其中，该行前十大股东均为东莞当地民企。包括关联方在内，广东粤丰投资、东莞市康华投资集团、广东海德集团分别实际控制该行5.3％、4.1％和2.03％股权，分列前三大股东；其余股东持股占比则均未超过2％。

截至去年末，东莞农商行总资产约5484亿元，较年初增长18.9％，为全国第五大农商行、广东省第二大农商行，也是全国最大的地市级农商行。

资产质量方面，该行持续严格不良贷款认定，去年末逾期90天以上贷款与不良贷款的比值为76.2%，较年初下降11.3个百分点。在此基础上，该行不良贷款率已连续三年下降，至0.82％，显著低于国内银行业平均水平。

此外，该行逾期贷款也实现连续“双降”，去年末逾期贷款占比仅0.9%，关注类贷款占比也降至1.8%，拨备覆盖率则在380％左右，位居国内银行前列，保持较好的风险递补能力。

数据显示，2020年，东莞农商行营业收入同比增长2.1％至120.5亿元，全年实现净利润超过50亿元，同比增长3.8％。

深耕东莞当地市场

与其他农商行类似，东莞农商行的客户来源、存贷款来源、网点布局也集中在当地。

招股书显示，该行是当地拥有最多网点的银行，全行506个网点中，502个位于东莞，覆盖东莞所有行政区域。

广泛的网络覆盖也使该行能够触及更多的客户，并深入当地市场。按年末存、贷余额计算，东莞农商行自2005年以来持续位居当地银行业市场占有率第一名。

截至去年末，该行存、贷款余额在当地市场占比分别为19.2％、19.1％，全行81.9％的贷款、84.9％的存款源自东莞。

东莞农商行还在招股书中表示，东莞村组、村民是该行存贷款等业务的重要客群。截至去年末，该行已开立约3858个村组账户，村组存款总额（含保本理财）在全行的占比达37.2％。

同时，由于村组财务状况良好，村民所获得的村组分红也成为该行存款增长点。截至去年末，该行代发村民分红账户近27万户，全年累计代发分红、福利等超过135亿元。

另一方面，除4个设立在广东其他地市的分支机构外，该行还发起设立了4家村镇银行，分别位于东莞、惠州、云浮、广西贺州。

从2014年开始，该行又对外投资多家农商行。截至去年末，东莞农商行分别持有四川雅安农商行15％股权、广东顺德农商行2.5％股权、广东徐闻农商行7.94％股权、广东乐昌农商行8％股权。