投资为何要强调资金期限和资产配置？

来源：东方红资管

熊市不提前布局，牛市往往是用来亏钱的。专业服务的价值在于传递正确的投资理念，充分理解产品的投资逻辑，提醒投资者做好逆势布局和资产配置，肩负起为投资者资产的长期增值保驾护航的职责。

逆势布局绝非易事，人性的追涨杀跌导致投资者不敢参与市场。但要实现长期资产保值增值，在震荡市乃至熊市当中做逆势布局以及做好资产配置是必要的。以下经验可供借鉴:

01

判断资金的投资周期

投资者首先判断资金的性质是长钱还是短钱，如果是一年内要使用的短钱，不适合参与权益类产品;如果是长钱，要理解长期投资权益类产品的意义，理解权益类产品与固定收益理财产品的区别。有一个形象的类比:

从长期来看，投资权益类产品就像开车，投资固定收益理财产品就像骑自行车。

股市的下跌就好比三环堵车，你想从三元桥到静安庄(距离2站地)，如果打车，可能就会堵车，所以骑自行车最快。但如果从燕莎东到航天桥(距离20站地)，就算堵车也比骑自行车快。所以如果距离远(投资的时间长)，即使有堵车的风险，还是应该打车。

提供专业服务要了解投资者是要到2站外的静安庄(相对稳健的短期投资)，还是要到20站外的航天桥(具有一定风险但收益率高的长期投资)。

02

逆势布局强调资产配置

现实中，投资者一般不会满仓在权益类产品上，会投一部分钱在固定收益类的产品上，以平滑整个组合的波动，实现对优质资产的长期持有，也有利于降低风险。因此资产配置才是资产长期保值增值的关键。

权益配置方面，投资者要保持合理的预期，并弄清楚逆势布局、越跌越买的原理，这样才能不怕短期的下跌。市场下跌之后能够补仓。

投资者如果亏钱怎么办:基金转换+补仓

承接上面三环堵车的例子，依然用类比的方式来解释基金补仓和转换:

如果投资者已经上了汽车，又正赶上三环堵车。于是大家都堵在了路上，情况比较糟糕。专业服务要做的工作之一，就是堵车的时候，让投资者从开得慢的车上下来，坐上开得快的车。当然大堵车时，快车慢车都堵，看不出太大差别，但过了相对比较堵的点之后，快车的优势就会显现。

因此，基金转换的目的并不仅是让投资者换完不亏就行，而是给他们找到一个开得比较快的司机师傅，在过了比较堵的点之后，能相对快速地到达目的地。

更换持仓基金，类似于慢车换快车，解决速度问题不解决幅度问题，回本依赖于完全把跌幅涨回去，仍然属于等待他救的范围。低位继续补仓，拉低成本，解决幅度问题，主动降低成本属于自救范围。

所以建议投资者两项工作一起做。

熊市不布局，牛市往往是用来亏钱的。做好逆势布局和资产配置，才能实现长期保值增值。

风险提示：基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。