年初新发爆款基金11只跌超10% 3月延期募集也“抱团”

作者： 邸凌月

[ 据Choice数据，截至3月24日，月内已有近30家公司的33只新基金延长募集期。 ]

那些年初发行、建仓的基金现在还好吗？

2021年以来，截至3月23日，据Choice数据，共有近700只基金（A、C份额分开统计，下同）成立，其中偏股型基金约500只，而1、2月成立的偏股型基金已基本完成初步建仓。统计显示，年内新发规模超50亿元的偏股型基金合计65只，其中成立以来净值跌幅超10%的为11只，不乏明星基金经理管理的产品。

不仅如此，进入3月，新基金无论总发行份额还是平均发行份额环比都腰斩不止。发行也“抱团”延期，截至3月24日，月内已有近30家公司的33只新基金延长募集期。

有业内人士认为，一方面，受市场调整，部分基金产品回撤幅度较大的影响，投资者的热情有所降低；另一方面，市场普遍预判今年投资难度加大，建议大家降低收益预期，这也会影响一些渠道的销售信心。

多只“顶流”管理的次新基大跌超10%

2月18日以来，A股剧烈震荡，春节前动辄“吸金”百亿、千亿的基金因市场回调整体表现不佳。

Choice数据显示，截至3月23日，2021年新发规模超50亿元的偏股型基金合计65只，其中成立以来净值跌幅超10%的为11只。具体来看，华泰柏瑞质量领先混合A成立以来跌幅最大，下跌14.92%，发行规模为72.11亿元；南方阿尔法混合A成立以来下跌14.92%，发行规模69.1亿元；另有汇添富互联网核心资产六个月持有混合A、南方匠心优选股票A、鹏华创新未来、汇添富沪深300基本面增强指数A、银华心佳两年持有期混合、汇添富创新未来、华夏核心资产混合A、景顺长城核心招景混合、华夏创新未来成立以来均下跌超10%。

值得注意的是，上述成立以来跌幅居前的基金中，多数由各家公司的明星基金经理担纲，它们的重仓股也有迹可循。例如1月9日成立的鹏华创新未来，该基金由王宗合管理，截至3月23日跌幅达13.04%。2020年，王宗合管理的鹏华匠心精选首日认购金额超1300亿元，截至2021年3月9日，该基金经历了成立以来的最大回撤，超20%，王宗合的任职回报也降至个位数。截至2020年底，作为王宗合目前管理规模最大的基金，鹏华匠心精选前十大重仓股分别为美团-W、腾讯控股、贵州茅台(600519,股吧)、中国平安(601318)、小米集团-W、五粮液(000858)、山西汾酒(600809,股吧)、万华化学(600309,股吧)、药明生物、古井贡酒(000596,股吧)。目前，王宗合在管规模已超500亿元，管理基金10只。

今年1月6日成立的景顺长城核心招景混合亦是如此，该基金由景顺长城总经理助理、股票投资部投资总监兼基金经理余广负责，截至3月23日，成立以来净值已下跌10.42%。截至2020年底，余广管理的另一只规模超50亿元的基金景顺长城核心优选，前十大重仓股分别为思摩尔国际、顺丰控股(002352,股吧)、格力电器(000651,股吧)、中信证券(600030,股吧)、腾讯控股、长安汽车(000625,股吧)、农夫山泉、维亚生物、小米集团-W、贵州茅台(600519)。目前，余广旗下产品4只，管理规模超250亿元。

此外，劳杰男管理的汇添富创新未来、李晓星负责的银华心佳两年持有期混合等“头牌”基金经理管理的产品，成立以来跌幅均在10%以上，史博管理的南方兴润价值一年持有混合A成立以来也下跌超9%。

月内33只新基延长募集期

成立不久的次新基金大多业绩不佳，而新基金不少正艰难发行，3月以来尤为明显，相较之下，在今年1～2月，提前结束募集还是市场主流。

据Choice数据，截至3月24日，月内已有近30家公司的33只新基金延长募集期，其中广发基金有3只、招商基金和嘉实基金(博客,微博)各有两只。

记者注意到，广发基金旗下延长募集期的3只产品为广发睿鑫混合、广发价值优选混合、广发创新医疗(002173,股吧)两年持有期混合，均设置了募集上限，分别为80亿元、80亿元、120亿元，且均在原基础上延长一周募集期。然而，上述3只基金净认购金额分别仅为7.78亿元、13.75亿元、6.27亿元，均离募集上限有较大距离。

Choice数据还显示，1月新发基金份额为5625.35亿份，平均发行份额为35.83亿份，2月分别为2967.16亿份、29.67亿份，而3月截至24日总发行份额仅为744.43亿份，平均发行份额为14.32亿份。

某大型公募基金人士告诉记者，股市大跌、基金亏钱是新基金难卖的重要影响因素，新基金发行困难的局面估计还会延续一段时间。

“一方面，在经历了两年的结构性行情后，就风险溢价来看，当前市场仍然处于较高的水平；另一方面，过去两年无论全球还是国内，流动性始终处于宽松或较为宽松的状态，市场预期今年会有收紧。因此，我们预期今年市场波动会加大，投资难度也会加大。市场调整踩下了新基金发行的急刹车，这也再一次证明了市场行情对于基金产品发售的影响力，如果市场不出现明确的单边上涨行情的话，新基金发行也很难在短时间内快速恢复去年以来的热度。”该人士称。