【组合月报】2月长安财富大梦想基金组合

来源：长安基金

2月A股市场先涨后跌呈倒V状，节前市场情绪面较好，推动股指一路走高。但节后归来受美国1.9万亿美元经济刺激计划、美债利率持续走高、大宗商品价格快速上涨等外部因素影响，叠加国内前期涨幅过大的机构重仓股估值重调，整体市场出现较大波动。顺周期板块则逆势上涨，均有不错表现。而前期已积累较大涨幅的汽车、食品饮料、新能源等板块则跌幅居前。债市则受流动性预期影响也有所下跌。

受以上情况影响且由于本组合权益占比相对较高，因此本月组合波动加剧，当月收益率出现一定回撤。

2月情况概述

截至2021年2月28日，长安财富大梦想组合运行572天，最近一个月情况如下：

长安财富大梦想组合定位于适合承受一定波动，希望获取相应长期收益的投资者。

注：不同销售机构考虑风险的角度不同，故对本组合的风险定义有所不同

数据来源：长安基金，长安财富大梦想成立于2019.08.07.截止至2021.2.28。2019、2020年收益分别为9%、25%，同期业绩比较基准为3%、8%。组合的过往业绩并不预示其未来表现,不构成组合业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎

业绩比较基准：一年期定期存款基准利率（税后）×5

*业绩比较基准，非预期收益更非保证

2月市场回顾

2月股市及债市整体均表现较为低迷。上半月A股市场因春节临近市场情绪较为高涨，推动几大股指上涨；下半月则因美国1.9万亿美元经济刺激计划、美债利率持续走高、大宗商品价格快速上涨等外部因素影响，叠加国内前期涨幅过大的机构重仓股估值重调，整体市场出现较大波动。债券市场在上半月受央行资金投放力度不如预期影响整体下跌，下半月叠加社融数据超预期，整体债市仍旧维持震荡态势。

本月组合中偏股类子基金净值表现受整体市场大环境影响表现低迷，且由于整体持仓比重相对较高，因此本月组合出现一定波动。偏债类子基金虽然有平滑组合波动的效果，但由于整体上涨幅度较低，因此对组合的正向影响相对较小。参考过往A股发展历史，牛市第三年往往会波动加剧，但考虑到相关基本面并无发生根本性变化，因此我们还是长期看好权益市场，并保持高度关注。由于长安财富大梦想追求回报，持仓更为灵活，我们会在关注组合整体收益的同时关注波动情况。

净值走势