康拓医疗两高管入职前就领薪，募投项目疑点重重

来源：壹财信

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作者：童牧瑶

12月11日，西安康拓医疗技术股份有限公司（下称：康拓医疗）科创板IPO成功通过了上交所上市委的审核。此次IPO，康拓医疗拟通过公开发行1,451.00万股新股，募资5.23亿元。

尽管康拓医疗成功过会，但观其身后仍存在诸多问题：员工社保缴纳人数、募投项目信息有出入，高管入职前就领薪，账上资金充裕仍募资1亿元补流。

社保缴纳人数出入

2005年3月成立于西安高新区的康拓医疗，是一家专注于三类植入医疗器械产品研发、生产、销售的高新技术企业。

康拓医疗报告期内存在员工社保缴纳人数信息不一致的情况。

2017年至2019年，康拓医疗及子公司的员工总数分别为 109人、138人、156 人，同期，康拓医疗境内员工社保缴纳人数分别为86人（养老险种缴纳人数为85人）、109人、127人，占当期境内员工总数的比例分别为92%（养老险种缴纳占比91%）、93%、93%，存在部分员工社保未缴纳的问题。

但《壹财信》发现，康拓医疗在企信网上披露的社保缴纳人数与招股书不尽相同。

康拓医疗2017年至2019年工商年报显示，其社保缴纳人数分别为63人（养老险种缴纳人数为62人）、84人、109人。

报告期，纳入合并报表范围的境内子公司仅有2017年10月成立的西安青松康业医疗技术有限公司，但工商年报显示，该公司报告期连续三年社保缴纳人数均为0人。

因此，与招股书相比，报告期企信网社保缴纳人数分别少了23人、33人、18人。

两高管入职前领薪

《壹财信》还发现，康拓医疗的高管入职前提前领薪也令人疑惑不解。

招股书披露，吴优于2019年11月开始任康拓医疗副总经理、董事、财务总监、董事会秘书，杨静峰亦于同月开始就职于康拓医疗副总经理。这两位高管的前东家则为无锡市闻泰百得医疗器械有限公司。

虽然任职时间为2019年11月，但令人不解的是，这两位高管在康拓医疗的领薪时间分别为7月10日和10月14日，还未入职就提前领取薪酬。个中原因令人不解，康拓医疗对此或应作出解释。

资金充裕仍募资补流

本次IPO,康拓医疗拟募资5.23亿元，其中1个亿用于投资补充流动资金。

康拓医疗在招股书中称，募资补流是出于对行业发展趋势、自身未来发展规划及实际财务状况等具体情况的综合考虑，为满足公司生产经营等对流动资金的需求、增强自身抗风险能力与提升市场竞争力进行的。

但是康拓医疗自身账上资金却非常充足。

从负债来看，2017年至2020年6月30日，企业总负债分别为2,666.43万元、2,832.11万元、3,582.94万元、3,981.40万元，其中流动负债占比分别为68.13%、59.87%、78.62%、77.66%。

同期，康拓医疗资产负债率分别为20.74%、18.21%、15.69%、15.58%，2017年至2019年在同行可比公司均值持续上升的情况，康拓医疗资产负债率持续下降，上半年同行可比公司三友医疗因募资补流资产使同行均值有所降低，但截至2020年6月30日康拓医疗资产负债率仍远低于同行均值。2017年至2019年，公司主要偿债能力指标呈良性发展态势，2019年末，公司流动比率和速动比率均高于行业平均水平，2020年上半年若剔除三友医疗流动比率和速度比例，康拓医疗依然高于同行水平。

资产方面，报告期各期末，公司资产总额分别为12,856.37万元、15,551.09万元、22,831.76万元和25,549.57万元。随着经营规模的扩大，呈现逐年增加的趋势。从构成看，流动资产占主要部分，占比分别为53.44 %、52.47 %、73.25%和69.36%。

报告期各期末，康拓医疗的货币资金分别为4,019.59万元、2,055.19万元、11,204.55万元及11,502.05万元，占流动资产的比例分别为58.50%、25.18%、67.00%及64.90%。其中，公司货币资金主要为银行存款，各期末银行存款分别为4,018.22万元、2,047.13万元、11,202.73万元、11,501.09万元。同期，银行理财产品收益分别为38.88万元、51.94万元、136.18万元、33.03万元。

现金流方面，报告期内企业经营活动现金流净额分别为1,126.32万元、2,283.53万元、5,778.21万元、1,889.27万元，康拓医疗表示，2017年至2019年经营活动现金流净额保持增长，与净利润增长趋势一致，2020年1-6月受新冠疫情影响，经营活动现金流净额有一定下滑。期末现金及其等价物余额也从2017年的4,019.59万元增长至2020年1-6月11,502.05万元。

同时康拓医疗报告期内并无短期借款。

综上，康拓医疗在账上资金充盈的情况下，仍募资1个亿补充流动资金的合理性存疑，或有"圈钱"嫌疑。

募投项目疑点重重

除了募资补流之外，康拓医疗另外一个募投项目，三类植入医疗器械产品产业与研发基地项目（下称：医疗器械项目）或更应值得关注。

据招股书，医疗器械项目总投资为42,907.78万元，拟在西安高新区内新建一个高端三类植入医疗器械产品产业与研发基地，主要用于高端三类植入医疗器械生产与研发。

医疗器械项目资金分两部分运用。据招股书，康拓医疗投资27,324.36万元扩大公司现有产品生产能力、投产即将获得注册证的新型产品，还拟将美国子公司 BIOPLATE 部分产品线转移至本基地生产；同时企业投资15,583.42万元通过配套建设研发中心和中试车间，提升公司高端产品研发能力，项目建设期为两年，2019年开始筹备，目前已开工。

但公开可查信息显示医疗器械项目的备案信息、投资总额、建设期均与招股书出现较大出入。

首先，投资总额不一致。环评备案信息显示，医疗器械项目投资总额与招股书数据一致，但是环境影响报告表显示，医疗器械项目总投资为30,000万元，这比招股书所披露的项目总投资少了12,907.78万元。而高新区官网在对该项目签约报道中提及，项目拟投资5.5亿元，这比招股书中的项目投资总额又多出了12,092.22万元。

（截图来自西安高新区官网）

其次，开工时间不一致。备案项目显示，医疗器械项目开工时间为2020年4月；环境影响报告表附属文件却显示，医疗器械项目计划开工时间为2019年12月，预计投产时间为2020年1月，建设周期仅为3个月。不仅备案、环境影响报告表开工时间不一致，环境影响报告表的建设期也与招股书相比也大大缩水。

（截图来自环境影响报告表）

此外，项目备案信息与环境影响报告表中所示的购置设备数量不一致。备案信息显示，项目购置硬件共101台（套），包括3D打印设备5台，车削中心13台，加工中心9台，空调净化系统3套、纯净水制水设备1台等。

环评公示文件中项目备案书确认显示，项目拟购置硬件（或软件设备）共58台（套），包含车削中心2台、净化空调系统2套、纯化水制水设备1台等。这比备案文件中披露的购置设备数量多了43台设备。

虽然环评文件项目、媒体报道项目、项目确认书中项目名称与备案信息、招股书中的项目名称存在多处出入，但环评文件与招股书披露的项目用地面积、建设地点、批准文号都一致。

除了与多份公开资料信息不一致外，募投项目实施主体康拓医疗被投诉在项目建设实施过程中拖欠费用。

2020年4月29日，网友在人民网地方领导频道给西安市委书记留言称，该网友及相关人员在2019年9月进驻康拓医疗基地项目工地进行地勘、文堪，2020年3月初进行了1#号厂房打桩、修筑临建板房生活及办公场所等，但是康拓医疗截至留言日并未结算相关费用。

(截图来自人民网)

5月8日，XA_高新区回复称4月30日已与项目负责人胡某和当事人联系，但因双方存在较大争议，XA_高新区经办人员电话中告知了当事人相关法律规定，建议其向用工所在劳动监察大队反应，至此网上再无该事件的后续发展。

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