美元指数大跌 离岸、在岸人民币均创2018年6月份以来新高

11月9日，美元指数大跌，离岸、在岸人民币均创2018年6月份以来新高。

本周看点：鲍威尔亮相欧央行论坛

本周看点颇多，美国大选硝烟仍未散尽，美联储主席鲍威尔、欧央行行长拉加德、英国央行行长贝利将出席欧洲央行论坛，欧佩克将发布月度市场报告，欧元区、英国将公布三季度GDP，英欧贸易谈判继续进行。

数据方面，本周美国将公布10月消费者物价指数CPI，受疫情和政府救济金发放减少等因素影响，美国零售销售涨幅近期持续回落，机构预测10月CPI将环比下降0.1个百分点至1.3%，距离美联储2%的目标渐行渐远。此外，包括美国10月生产者物价指数PPI、11月密歇根大学消费者信心指数，上周初请失业金人数等数据也值得投资者关注。

外汇储备规模10月降146亿美元

国家外汇管理局公布的最新外汇储备数据显示，截至2020年10月末，我国外汇储备规模为31280亿美元，较9月末下降146亿美元，降幅为0.46%。尽管9、10两个月外汇储备规模结束此前的“五连涨”，但截至10月末仍较年初上升201亿美元，外汇储备规模连续6个月位于3.1万亿美元之上，总体保持平稳。

浙商证券首席经济学家李超表示，10月外储环比回落幅度不大，估值因素仍可解释外储规模变动的主要部分。今年我国实体部门结汇率保持稳定，前三季度，衡量结汇意愿的结汇率为65%，较上年同期基本持平，较今年一、二季度的66%略有回落，也可反映出今年我国外汇储备平稳运行，国际收支保持基本平衡。

除估值变动因素外，温彬表示，真实贸易和跨境资本流动对本月外汇储备规模形成小幅贡献。海外经济缓慢复苏，10月美国供应管理协会制造业PMI指数为59.3%，环比大幅回升3.9个百分点，创近期新高；欧元区制造业PMI指数环比回升1.1个百分点达到54.8%，亦为近期新高。外需改善带动我国出口改善，10月我国出口金额同比增长11.4%，创下去年4月以来的最高单月增速。

浙商宏观李超：继续调升人民币兑美元汇率中枢至6.5

10月我国官方外汇储备31279.82亿美元，环比减少约145.8亿美元，变动幅度可控且主要可用估值因素解释，我国国际收支维持基本平衡。10月美元指数维持震荡，而人民币汇率升幅扩大，全月升值1.62%收于6.7，截至11月6日已逼近6.60，我们认为主要原因除了我国基本面全球占优及货币政策正常化外，也出现了其他边际变化，首先，贸易顺差持续，银行间外汇市场供需关系改善。8月底我们调高波动中枢至6.75，上限为6.6，下限为6.9，基于上述两项边际变化，我们继续调高今年末至明年汇率波动中枢至6.5，波动区间为6.3-6.7。

10月黄金储备6264万盎司，继续持平前值。10月黄金维持震荡，11月受美国大选及国内局势动荡影响，美元指数回落，黄金上行，我们此前提示在美国政局存在不确定性的情况下，黄金可能成为本届大选进行阶段性风险对冲的最佳工具，预计在局势仍存较大变数的情况下，短期黄金价格可能仍有望得到提振。中长期看，我们认为黄金上行趋势仍未结束，未来7-10年美元大概率进入下行通道，坚定看好黄金长期投资价值。

新冠肺炎疫情凶猛 海外央行还能打什么牌？

新冠肺炎疫情在海外多国加速蔓延，各国央行的态度也发生变化。这时，支持经济的重任似乎又再度压到了央行肩上。

美联储主席鲍威尔表示，美国疫情令人担忧，阻碍经济复苏，导致经济前景非常不确定。美联储可以支撑金融稳定性以及需求，尚未考虑缩减资产购买的力度。如果美国疫情继续恶化，美联储可以研究出台若干新的救助工具，在货币政策上还没有“弹尽粮绝”。

英国央行在近日大幅提高资产购买规模1500亿英镑至8950亿英镑，较市场预期多出500亿英镑。英国央行官员表示，如果市场恶化，英国央行准备好再次提高量化宽松水平。自今年3月份以来，英国央行已四次放松货币政策，向英国经济倾注了海量流动性以降低借贷成本，并帮助政府负担抗击大流行病的巨额成本。