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“老十家”长盛基金十年原地踏步 管理规模不增反逆市缩水

出品 | 每日财报

作者 | 七月

7月以来,A股行情大开大合,持续释放的赚钱效应让不少投资者借“基”入市,爆款基金“遍地开花”。年内基金发行规模也首次突破2万亿大关,然而作为“老十家”的长盛基金其管理规模却尚不如十年之前,不免令人唏嘘。

长盛基金成立于1999年3月26日,是国内最早成立的十家基金管理公司之一,也是首批获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一。曾于1999年4月成功发行首只封闭式基金——基金同益。

然而时过境迁,《每日财报》注意到,截至目前,长盛基金的管理规模仅为346.22亿元。作为国内的“老十家”基金管理公司之一,长盛基金也算得上是老前辈,投资经验理应十分丰富。然而其近年来,发展速度十分缓慢,投资能力也有所减弱。

基金市场一片向好,管理规模逆势萎缩

2020年是公募基金发行大年,截至8月28日,年内已成立973只新基金,年度发行规模首次突破2万亿大关,达到2.02万亿元。这是中国基金业历史上第一次出现新基金规模突破两万亿大关。

在市场行情火热的情况下,总会不少基金公司搭上“便车”。根据《每日财报》的统计,2010年-2019年这10年间,平均每年发行新基金527只,平均首发规模为6889.23亿元。

其间,年度首发规模顶峰出现在2015年和2019年,当时也是受到牛市鼓舞权益基金热销推动,这两年新基金合计募资分别为14250.71亿元、13210.14亿元。

相比之下,今年不过短短8个月的时间,新基金规模便创下了历史天量,足见基金市场火爆程度。但全行业高歌猛进的同时,长盛基金却没能乘上这列“高铁”。

截至6月30日,长盛基金公募规模为300.42亿,较年初减少了17.11亿元,降幅为5.39%。减少部分主要是混合型基金,其规模减少了17.66亿元,减幅达15.20%。股票型基金减少了0.46亿元,减幅为1.98%。

而同期,全市场公募基金规模则由14.66万亿增至17.02万亿元,增幅为16.10%。

十年“原地踏步”,去年营利双降

近十年来长盛基金的管理规模未有显示突破,甚至今年的管理规模还不如十年前。

Wind数据显示,2010年年底,长盛基金的总规模为412.24亿元,到了2020年上半年,总规模为311.70亿元,十年来不升反降;股票基金方面,2010年股票基金规模还有328.09亿元,今年上半年股票基金只剩下22.65亿元。

虽然这十年间,长盛基金也曾在2016年年底达到过规模峰值730.53亿元,但2016年之后,规模持续走低,之后的几年中,混合基金和货币基金规模也都出现不小缩水。

截止2020年9月17日,几乎同一时间成立的同行公司如嘉实基金和富国基金总规模分别达到5966.88亿元和4787.67亿元,而长盛基金目前规模仅为346.22亿元,逐渐被同年成立的同行公司甩在身后。

2019年,权益市场震荡向上,多数公募基金凭借着专业的管理能力和强大的投研实力,为投资者获取了可观的收益,不少公司管理规模提升,营收和净利润也水涨船高。

据公开报道,2019年公募为基民大赚1.17万亿,51家基金公司合计收入641.98亿元,相比上年同期增长5.4%。57家基金公司净利润合计217.57亿元,同比增幅7.19%。

然而2019年的长盛基金却营利双降。2019年公司实现营收3.50亿元,同比下降10.57%;发生营业支出2.80亿元,同比下降2.88%;实现净利润5,427.84万元,同比下降32.59%。

管理费方面,2019年长盛基金管理费收入约为2.17亿元,较2018年全年的2.53亿元减少了0.36亿元,同比下降14.23%。

基金表现喜忧参半,3只产品面临清盘危机

截至9月17日,长盛基金旗下有6只基金净值增长率超50%,但也有数只权益类基金上涨幅度较小或一直处于亏损状态。

截至8月31日,长盛中证金融地产今年上涨9.7695%,长盛中证金融地产A、长盛中证申万一带一路A、长盛上证50A和长盛中证全指证券A上涨3.3865%,均不足10%。

而长盛中证金融地产B和长盛信息安全量化策略自成立以来亏损6%,长盛中小盘精选自2015年7月成立以来亏损20.9208%,长盛国企改革主题自2015年6月成立以来亏损41%,长盛中证申万一带一路B自2015年5月成立以来亏损接近100%。

长盛国企改革为2015年当年成立的偏股型基金,经历漫长的五年后,仍未逃脱亏损泥潭。从成立以来的业绩表现来看,基金净值回报率长期跑输业绩比较基准。在2016年-2019年四年间,基金净值增长率分别为-27.48%、-0.21%、-20.82%、24.93%。对应同类排名分别为682/719、1117/1243、1064/1540、965/1808,成立以来不少资金在高位被深套。

更加值得注意的是,目前长盛基金权益类基金中,规模在10亿以上的基金仅有5只,有26只基金规模在2亿以下,还有3只基金处于5000万以下,面临清盘危机。

虽然长盛基金的某些权益类基金产品也保持着较好的增长态势,但管理规模近年似乎陷入了长不大的陷阱之中。此外其总体收益表现也逐渐被同类公司所超越。

从“老十家”掉队后一去不复返,长盛基金未来又将行至何处呢?《每日财报》将持续关注。

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