这份“贵重”的教师节礼物可以放心大胆地推荐给班主任

今天教师节，有文称“给女儿班主任推荐基金，这是我从业十年来最慌的一次”。但如果让富二来给班主任推荐基金，完全不会慌张，可能会有接近完美的答案，那就是——基金定投。

市场的波动调整，让投资变得复杂而难辨，让业内人士都不敢轻易向班主任荐基了，但定投却有不一样的神效——耐心播种，穿越牛熊，力争获取财富增值！

今晚，如果还没给现任、历任班主任准备点啥礼物，不妨把“如何做有情怀的定投”这份大礼送出去吧。

首先，还是先明晰概念。什么是基金定投？

普通的基金定投，是指在固定的时间、以固定的金额、投资固定的基金，等待微笑曲线实现的过程。

如何能向班主任讲清楚，这是一份投资“好礼包”呢？

向班主任推荐定投第一步：先摆事实

定投过程中有四大难点需要解决：

指数波动

指数永远是有波动的，并不会一味地上涨，也不会一味地下跌。有波动就会有机会赚钱。

成本确定

没有人知道自己建仓的成本究竟是高了还是低了，但如果用定投的方式，成本总是会处于中间的平均水平。

预期收益

每个人心里都有预期收益。试想一下，如果有一个预期收益率年化15%的理财产品，你是不是觉得还不错？

盈利锁定

建仓成本一旦确定，在一定的时间下，必然会出现指数波动的涨幅超过预期的收益目标，此时预期收益就可以百分之百兑现。但纠结点就在于，需要耐心，长期投资。

向班主任推荐定投第二步：再讲道理

做好定投，需要坚持三大准则。

第一准则：牛市不定投，熊市要播种，趋势变化要断供！

以2006年至今，按照每月1日定投上证指数1年测算，在牛市中，定投1年收益率不及一次性买入持有1年收益率；在熊市中恰恰相反。在牛熊转换的时候，定投收益率呈现下降趋势，所以在趋势变化时可以适度断供。

这时候，机智的班主任肯定会问：什么是趋势变化？

划重点：

1、在一轮牛市中，一般调整幅度会小于20%

2、珍视珍视每一轮从牛市顶峰20%的回落。每一次幅度小于20%的调整，往往意味着“黄金坑”的出现；但调整幅度超出20%，则要考虑是否行情逆转。

第二准则：止盈不止损，不一定“天荒地老”也可以见好就收！

注：首日定投为2005-01-01，以后每次定投收益触发10%赎回，并于次日开始新的定投；数据据来源：wind，统计区间2005-01-01—2020-06-30

如果从2005-01-01至2020-06-30定投股票基金指数，累积收益153.53%，年算术平均收益率约9.91%，期间最高定投收益285.23%，最低定投收益-10.36%；但如果设置“定投收益超过10%触发赎回”滚动定投，则2005年以来共实现30次10%以上的收益。

定投第三准则：“40%准则”+“倒金字塔”结构，不见兔子不撒鹰！

自上证指数2008-03-24日（从6124点高点下跌超过40%）开始定投，以“倒金字塔”的形式，市场每下跌10%，追加一倍定投资金，到2009-07-28，收益率为61.95%；同期上证指数从6124点下跌并反弹后，依然有43.86%的亏损。（注：按照每月1日定投一年测算，不考虑交易费用（下同））

向班主任推荐定投，想必还会有“定投就万无一失了吗？定投哪个基金啊？”等等灵魂拷问。在定投中，如果事先设定目标收益率，可以让简单投资，变得更加快乐。

定投额外的快乐：设定目标收益率

无法判断市场趋势，并决定长期投资的时候，给自己的定投收益设一个收益目标，一旦触发这一收益目标便全部赎回，并紧接着开启新一轮的定投。

往往可以让投资者安心穿越牛熊，不用担心大比例资金被深套，当然，也往往无法享受牛市单边上涨的快乐，设定预期目标收益率后进行定投，适合放慢节奏的投资者，可以尽情体验“慢就是快的投资哲学”。

最后，我们再划一个重点：定投，如何止盈

资本市场过去的二十年，可以大致分为三个时期

黄金期：从一轮牛市高点下跌超过40%，直到筑底反弹后正式进入牛市阶段。

黄金期开始的投资者，可以考虑在市场从顶峰下跌达到15%-20%止盈。历史经验表明，市场从顶峰若下滑幅度达到20%，往往意味着牛市的结束熊市的开启。

白银期：从市场牛市趋势确立，直到顶峰滑落20%以内。

白银期开始的投资者，可以考虑在市场的最近高点下跌达到10%的水平止盈。

青铜期：市场从顶峰下跌超过20%，但尚未触及40%的区间。

青铜期开始的投资者，短期可以不用考虑止盈。