阿里巴巴集团在报告期内各期均为蚂蚁集团第一大客户。
9月7日晚间，蚂蚁集团发布了《关于蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件审核问询函的回复》。
据悉，这份审核问询函由上交所在8月30日出具，总共涉及关于发行人股权结构、董监高等基本情况；发行人业务；公司治理与独立性；财务会计信息与管理层分析；重大事项提示和风险因素以及其他事项等6方面总计21个问题。
其中，关于数字金融科技平台业务收入、与阿里巴巴之间的关系以及销售费用、净利润等方面问题引发市场关注。
数字金融科技平台自营收入占比逐年下降
在数字金融科技平台业务方面，审核问询函主要关注蚂蚁集团数字金融科技平台业务下，三类科技平台业务发行人自营和非自营提供服务分别的收入情况、产生收入的方式、相应平台业务规模情况等。
对此，蚂蚁集团方面表示，公司直接或间接基于公司的平台促成金融机构合作伙伴的业务规模，主要以技术服务费的形式取得收入。
其中，微贷科技平台主要按照金融机构等合作伙伴相应获得利息收入的一定百分比收取技术服务费，因此该等收入与公司平台促成的消费信贷及小微经营者信贷余额相关。
理财科技平台主要按照公司平台促成金融机构合作伙伴实现资产管理规模的一定百分比收取技术服务费。
保险科技主要按照公司平台促成金融机构合作伙伴相应收取保费的一定百分比获得技术服务费，或按照相互宝项目参与用户支付的分摊金额的一定百分比获得技术服务费。
蚂蚁集团方面还表示，就公司平台促成金融机构合作伙伴实现的业务规模，公司不对消费信贷及小微经营者信贷承担信用风险、不对理财产品承担兑付风险、也不对保险产品承担承保风险，技术服务费率一般根据金融机构合作伙伴提供的产品类别不同而有所差异。
同时，审核问询函还关注蚂蚁集团通过持有金融牌照的控股子公司直接提供信贷、资产管理及保险等服务的具体情况。
数据显示，今年上半年，蚂蚁集团的自营微贷利息净收入、自营资产管理服务净收入以及自营保险净收入占营业收入比例分别为1.89%、2.93%及2.22%，总计占比7.04%。
贝壳财经记者注意到，自营收入总计占比这一指标在逐年下降，2017年~2019年度占比分别为11.26%、10.27%和8.52%。蚂蚁集团解释称，这是因为报告期内公司不断推动开放、合作的平台模式。
阿里巴巴是蚂蚁集团第一大客户 但两者业务范围有明显差异
值得一提的是，审核问询函还提及了蚂蚁集团与阿里巴巴之间的关系。对此，蚂蚁集团回复称，除了为阿里巴巴集团交易平台提供服务外，公司的数字支付和数字金融科技服务已拓展至中国消费者和小微企业日常商业交易的大部分场景，上述业务的交易规模及收入大部分均来源于阿里巴巴集团以外的场景。
同时回复称，蚂蚁集团和阿里巴巴集团专注于各自的业务领域，业务范围具有明显差异，不存在对蚂蚁集团构成重大不利影响的竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
不过，蚂蚁集团的确与阿里巴巴联系密切，后者不仅是蚂蚁集团第一大客户，也是其重要供应商。
招股书显示，阿里巴巴集团在报告期内各期均为蚂蚁集团第一大客户，2017年度~2020年上半年，蚂蚁集团向阿里巴巴集团提供服务取得的收入，占当期营业收入比例分别为8.89%、9.16%、8.10%和6.16%。
据悉，蚂蚁集团与阿里巴巴集团经常性关联交易主要包括支付处理和担保交易服务、知识产权交叉许可、数据共享、中小企业贷款合作等。
另外，2017年度~今年上半年，蚂蚁集团采购阿里巴巴集团的服务和资产的相应采购金额合计占公司当期采购总额比例分别为15.14%、3.31%、9.70%和8.17%。
公司今年上半年净利润已超去年全年 原因何在？
在这份审核问询函中，上交所还关注了蚂蚁集团销售费用、净利润等财务数据情况。
招股书披露称，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，蚂蚁集团销售费用分别为153.25亿元、473.45亿元、180.50亿元和60.66亿元，占营业收入的比例分别为23.43%、55.23%、14.96%和8.36%。
通过这组数据可以发现，蚂蚁集团的销售费用在2018年出现高点，对此，公司回复称，当年销售费用较高为战略性投入所致，而非定期被动重复发生，2019年和今年上半年在销售费用减少的情况下，活跃用户保持持续稳健增长，因此不存在活跃用户忠诚度需要依靠定期的大规模销售投入的情况。
净利润方面，数据显示，2020年上半年蚂蚁集团净利润为219.23亿元，已经高于去年全年180.72亿元的水平。
对此，蚂蚁集团表示，2020年1~6月，公司营业收入同比增长38.04%。在此基础上，公司的运营效率继续增强，促使毛利率同比增加12.13个百分点；由于2019年上半年仍在进行较大力度的战略性营销投入，以及2020年上半年受新冠疫情等影响，公司销售费用率同比下降11.48个百分点，在上述主要因素共同影响下，今年上半年净利润同比增长较快。
不过，此前的2018年，蚂蚁集团净利润曾较2017年出现较大幅度的下降，数据显示，2018年公司净利润为21.56亿元，而2017年则为82.05亿元，对此，蚂蚁集团解释称，主要原因为公司当年营业成本中的交易成本占收入比例上升导致毛利率有所下降，同时，当年进行了较大规模的市场投入，导致销售费用增长较大所致，并被丧失对口碑的共同控制后剩余股权按公允价值重新计量产生的投资收益部分所抵消。
新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 王进雨 校对 柳宝庆
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