记者 | 王飞
作为市场的重要参与资金，“融资客”的一举一动始终牵动着市场的敏感神经。《红周刊(博客,微博)》记者注意到，沪深两融余额于12月23日再创阶段新高。从近期的资金流向来看，电气设备、有色金属、医药生物、汽车、电子和房地产是“融资客”最看好的方向，流入的资金均在100亿元以上，其中隆基股份(601012,股吧)、比亚迪(002594,股吧)和盛屯矿业(600711,股吧)等个股流入的资金居前。
两融余额接连突破阶段新高
截至12月23日，沪深两融余额达到1.61万亿元，这是自12月21日以来第三次突破1.6万亿关口，并创下阶段性历史新高。目前，中国平安、贵州茅台(600519,股吧)、牧原股份(002714,股吧)、东方财富(300059,股吧)和中信证券(600030,股吧)等两融余额居前（见表1）。
表1 12月23日“融资客”两融余额前十的个股
数据来源：Wind
其中，沪深两融余额于12月23日净增长38.90亿元，这也是自12月14日以来，“融资客”连续第8个交易日加码A股。而据记者统计，在这8个交易日中，两融余额净增长约250亿元。
按行业分布来看，这些增量资金主要流向了电气设备、有色金属、医药生物、汽车、电子和房地产行业，流入规模均在10亿元以上，其中电气设备行业获得的资金最多为64.30亿元。具体到公司层面也是如此，据记者统计，“融资客”增持在5亿元以上的个股共有11只（见表2），其中电气设备行业的隆基股份获得了“融资客”最大手笔的加码，在此期间被净买入17.01亿元。其次分别是汽车行业的比亚迪和有色金属行业的盛屯矿业，它们被净买入的规模分别为9.19亿元和7.17亿元。
表2 近8个交易日“融资客”增持在5亿元以上的个股
数据来源：Wind
值得一提的是，代表短期活跃资金的“融资客”，短期变化也较为明显，而《红周刊》记者注意到，在表2 所列的11只个股中，保利地产(600048,股吧)和万科A两只个股被其连续8个交易日增持。由此可见，“融资客”对这两只个股的偏爱可见一斑。
当然，在“融资客”增持规模较小的公司中也不乏这样的个股。据记者统计，在这8个交易日中，包括保利地产和万科A在内共有13只个股被“融资客”连续增持（见表3）。
表3 近8个交易日“融资客”连续增持的个股一览
数据来源：Wind；
注：期间净买入=融资净买入-融券净卖出
“融资客”青睐高盈利主板和中小板公司
这些公司是靠什么吸引“融资客”呢？
据《红周刊》记者梳理，普遍较强的盈利能力或是其魅力之一。如今年三季度，在上述被“融资客”增持规模居前的11只个股中，除2只个股的扣非净利润出现同比下滑外，其余9只个股均实现了同比增长，其中，盛屯矿业、比亚迪和沃森生物(300142,股吧)的扣非净利润均实现了300%以上的增长。
在上述被“融资客”连续8个交易日增持的13只个股中也是如此，除华新水泥(600801,股吧)和通宇通讯(002792,股吧)外，其扣非净利润均实现了同比增长。
不过，需要注意的是，与被“融资客”增持规模居前的11只个股不同，被连续8个交易日增持的13只个股中多数正经历股价回调，如华新水泥的股价在12月14日-12月23日期间已累计下滑8.45%。而这或也是“融资客”尽管在连续增持，但增持规模并不大的主要原因。
另外，在主板和中小企业板上市的个股或更受“融资客”青睐。统计数据显示，除欧科亿（科创板）、沃森生物（创业板）和钢研高纳(300034,股吧)（创业板）外，其余19只个股（已剔除重复）均来自主板和中小板。
据此，《红周刊》记者筛选出今年三季度扣非净利润增速在50%以上、主板或中小企业板上市的129家公司（见表4）。其中，隆基股份、新希望和立讯精密(002475,股吧)等个股目前两融余额较高。这就是说，在两融余额持续上涨的情况下，这些个股或将率先突破百亿大关。
表4 符合两个筛选指标且两融余额居前的个股
注：已剔除ST股
（文中提及个股仅做举例分析，不做投资建议。）
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