来源：华宝财富魔方
分析师:程靖斐 执业证书编号:S0890517060001
1. 期权市场成交量和PCR值
12月2日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了3394002张，其中认购期权成交2361884张，认沽期权成交1032118张，PUT-CALL比率（PCR指标）为43.70%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2064155张，其中认购期权成交1321816张，认沽期权成交742339张， PCR指标为56.16%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了414393张，其中认购期权成交268645张，认沽期权成交145748张， PCR指标为54.25%；沪深300股指期权合约共计成交了104489张，其中看涨期权成交71566张，看跌期权成交32923张，PCR指标为46.00%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数箱体震荡，两大指数收盘价相较上一交易日分别下跌0.24%和0%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率窄幅震荡，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在20%-22%之间，认沽期权的在21%-23%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在19%-22%之间，认沽期权的在22.5%-24.5%之间。
嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在20%-21%左右，认沽期权的在22%-23%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率窄幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在22%左右，看跌期权的在23.5%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅下降，当天上证50指数期货成交了55930张合约，沪深300指数期货成交了118261张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于0.1%和-0.05%。
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