交易者的信仰：忍受回撤、遵守纪律

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第一期《海龟交易法则》下集

大家好，欢迎回到浙商基金为你读书。上期我们分享了海龟四大核心法则，希望帮大家建立一套有效的投资交易系统。本期，为大家分享的是海龟心得。

作者认为，好的交易无关对错，只代表正确的交易。如果你想成功，你必须把眼光放长远，忽视个别交易的个别结果。

咱们在投资过程中，也或许会有类似的心理，过分在意个别失败的经历。同样，在海龟实验中，尽管在实践中积累了经验的海龟们大多都成为优秀的交易者，但也有一些人带着失败的记录离开了海龟计划。区别就在于他们的个人心理特征，有些人比其他人更容易接受海龟方式，这说明，尽管交易方法可以传授给大多数人，但还是有些人比其他人更适合做一个交易者。

如果你天生就有那些成为优秀交易者所具备的素质，你就会更容易学会正确的交易方式。如果你没有那种天赋，你就必须培养这种素质，这是你的首要任务。那么，哪些是你应该具备的素质呢？

1、无关对错

好的交易者考虑的是现在，而避免对未来考虑过多。海龟们不在乎是对还是错，他们只在乎系统长期赚不赚钱。对于未来，他们认为细节是不可知的，但特征是可以预测的。换句话说，你不可能知道一个市场会上涨还是会下跌，也不可能知道一个趋势会马上结束还是会在两个月后结束，但你确实可以知道趋势即将出现，知道价格的变动规律不会变，因为人类的情感和认知特征是不会变的。

你应该明白个别的交易结果丝毫不能代表你的智力水平。简单地说，要想获胜，你必须让你的思维摆脱结果偏好的影响。个别交易的结果如何是无关紧要的。如果你连续赔了十次却仍然能够坚持你的系统策略，那么你做得很不错，只是运气有点差罢了。

2、忘记过去

颇有讽刺意味的是，大多数交易者不光对未来考虑过多，对过去同样也考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事，过去所犯的错误，还有过去那些失败的交易。

海龟们会从过去的经历中吸取经验教训，但不会为过去而烦恼。他们不会为过去所犯的错误而责备自己，也不会对过去的失败耿耿于怀。他们知道这只是游戏的一部分。

海龟们会从整体角度观察过去，不会特别重视近期的事件。海龟们会避免近期偏好，他们知道市场中的大多数交易者都有近期偏好，正因为如此，市场往往会印证这种倾向。避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。

在海龟计划期间，有些海龟受这种偏好的影响太大，以至于从未尝过胜利的滋味，最终被淘汰出局。颇有讽刺意味的是，似乎正是在其他所有人都放弃之后，趋势才会出现，而且往往可以轻松把握，大有斩获。

3、从概率角度思考问题，不要预测。

有三种偏差是你必须不惜一切代价要去克服的，那就是近期偏好，对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。要克服第三种偏差，你必须从概率的角度来考虑未来，而不是摆出一副预测的架势。

遗憾的是，除非你碰巧是某个保险公司的精算师，否则你一般不会从概率的角度思考问题。人们会考虑一件事的发生是可能还是不可能，但从不会考虑概率问题，这就是保险公司对不确定性风险提供保险的原因。

保险公司赚钱的秘诀是：他们卖保险的收入大于潜在的理赔成本。在这一点上，交易与保险非常相似。交易中充满了不确定性，你不知道一笔交易会不会赚钱，你充其量只能相信，从长期来看，使用概率对你有利的交易方法，你的回报或许将大于你的风险水平。

4、对你自己的交易负责

许多人喜欢把自己的失败归咎于其他人，或者归咎于不受自己控制的外部环境。他们会责怪每一个人，除了他们自己。不愿对自己的行动和行为结果负责也许就是他们最重要的败因。

交易世界是粉碎这个坏习惯的好地方。说到底，交易只是你和市场之间的事，你在市场面前无所隐瞒。如果你做得好，长期下来你会看到好的结果。如果你做得很糟糕，长期下来你就会赔钱。

交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也不要责怪任何人没有把秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学习，不要装做没有犯错，要去想办法避免以后再犯同样的错误。

5、在失败中学习

失败并不是坏事。如果你不愿冒失败的风险，那么辉煌的成功也就无从而来。相比一个人的成就，他们从错误和失败中学到的东西更多更多。失败是学习的前提，如果你害怕犯错，害怕失败，你就什么也学不到。

6、谦恭为上

如果你想成为优秀的交易者，你必须克服自负心理，培养谦虚谨慎的品性。谦虚能使你接受未来不可知的事实，谦虚能让你放弃预测未来的企图，谦虚能避免你从个人化角度看待失败的交易，谦虚还能帮助你接纳简简单单的交易法则，因为你不会去寻找无人知晓的秘密来证明自己的与众不同。

好了，第一期《海龟交易法则》的读书分享告一段落。我们下期再见！

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