来源:浦银安盛基金
有人的地方,便是江湖。资本市场亦是“江湖”的另类写照。
主攻短线投资的搏击派,注重长期研究的价值派,“无为而治”的指数派……每个门派都有自己的派别风格。其中,有个门派尤其注重投资的基础与稳健性,便是“固定收益派”,稳扎稳打,攻守兼备。
作为“固定收益派”的独门兵器,“固收+”以债券类资产打底,通过大类资产的灵活配置,以期增厚组合收益,进可攻,退可守。
浦银安盛固收派掌门
展望2021,这里要为大家安利一位宝藏基金经理,“固收+”策略的深耕者——李羿。
作为浦银安盛固收投资的灵魂,李羿深耕固定收益领域多年,深谙“固收+”投资之道,擅用股债平衡和低回撤策略,以获取长期稳定的业绩回报为基金投资理念,风格稳健,业绩不俗。
“固收+”这柄重剑,在他手里上下翻飞,收放自如。
浦银安盛固定收益部副总监 李羿
11年的证券从业经历,李羿不仅具备骑牛跨熊的丰富投资经验,也拥有不俗的资产管理能力。他管理的纯债、一级债(含转债)、二级债(含股票)和混合类基金等产品,在经历股市及债市的熊牛周期考验后,均保持了净值平稳增长、回撤相对可控的风格优势,并且斩获了亮眼的回报。
2018年,李羿荣获《证券时报》五年持续回报积极债券型明星基金奖。在他看来,荣誉只是对过去的肯定,在“固收+”投研的前行道路上,从不止步。
凭实力出道
“固收+”基金重点布局于优质的债券类资产,通过挖掘优质信用债资产,建立产品长期收益安全垫,同时,通过自上而下跟踪经济周期变化,运用可转债、权益等资产增强组合收益,在严格控制风险的同时,追求长期更好回报。
李羿认为,“对比其他投资产品,‘固收+’基金更注重投资者资产的安全性,在严控回撤的基础上追求较高的投资收益,致力于打造一条平稳向上的投资收益曲线,力求给投资者以更好的投资体验。”
李羿在管理浦银安盛双债增强A时,也表现出了优秀的回撤控制能力。Wind数据显示,截至12月8日,浦银安盛双债增强成立以来累计回报8.95%,收益曲线相对业绩基准较为平稳,实现了好收益、低波动“两全其美”。
李羿管理的浦银安盛双债增强A成立以来业绩表现
数据来源:基金定期报告,Wind,2020.12.8.数据已经托管行复核。浦银安盛双债增强A基金成立日期为2019-05-21,基金业绩比较基准为中证综合债券指数收益率*50%+中证可转换债券指数收益率*40%+沪深300指数收益率*10%,基金2020年上半年、2019年度(5月21日-12月31日)累计净值回报分别为3.4%、3.2%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为0.7%、7.2%。
在李羿看来,不同的市场环境中,只有灵活调整股债配置中枢,充分发挥固收资产的安全垫能力和权益资产的超额收益能力,不断寻求股债最优性价比,才能力争“在市场上涨时跟得住,市场回调时回撤小”。
新基再出击
近期,在多重因素的扰动下,资本市场风起云涌。李羿表示,中国疫情已得到明显控制,国内宏观政策将在保增长的轨道上,未来流动性大概率仍将维持宽松。
同时,债市在经历近7个月的调整后,投资性价比已大幅提升,债券类资产的长期投资站上“风口”。
“市场对全球产业链停摆的担心增大,对长端收益率形成一定的向下压力。未来看好高评级信用债的阶段性投资机会,基金仍维持中性久期策略”,李羿认为,债市投资机遇已至,值得投资者重点关注。
浦银安盛稳健丰利债券基金正是在洞察债市投资机遇后,浦银安盛重磅推出的一款由李羿掌舵的债券类基金!
浦银安盛稳健丰利债券基金以 “固收+”思路,精选优质债券作为组合的安全垫资产,严控波动;以自上而下的宏观视角,抓住行业轮动机会,灵活应对;运用权益及转债等工具争取增强组合的回报,进退有度,力争增厚产品收益。
江湖之大,波澜壮阔。不妨同李羿一起,携浦银安盛稳健丰利债券基金快意投资江湖!
李羿,上海交通大学金融学硕士,CFA。2019年3月加盟浦银安盛基金,现任固定收益部副总监,兼任浦银双债、浦银盛勤、浦银普嘉等基金的基金经理。李羿管理的其他产品表现:浦银盛勤成立于2017.4.19,2017.4.19-2017.12.31、2018、2019、2020年上半年浦银盛勤A/C收益分别为1.63%/1.38%、3.49%/3.12%、 2.58%/2.34%、1.49/1.41%,同期业绩比较基准收益分别为0.49%、8.12%、4.67%、2.32%,成立以来收益分别为9.89%/8.82%,成立以来业绩比较基准收益为16.35%。浦银盛勤于2019-07-15发生基金经理变更,李羿自2019-07-15开始担任本基金基金经理。浦银普嘉成立于2020.6.24,浦银普嘉A/C成立以来收益分别为1.50%/1.42%,成立以来业绩比较基准收益为1.33%。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。浦银安盛稳健丰利债券基金风险等级为R2,在代销机构认申购的以代销机构风险评级为准。基金管理人承诺将本着诚信严谨的原则,勤勉尽责地管理基金资产,但并不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资者在投资本基金前,请务必认真阅读《基金合同》及《招募说明书》等法律文件。如需购买本基金,请您关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。本产品由浦银安盛基金发行管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
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