交行上线基金投顾平台，一小步，也是一大步

来源：巴蜀养基场

一小步也是一大步

有关基金投顾业务的进展，上周有一件刷屏的“官宣”想必很多人都关注到了，那就是交通银行与首批取得基金投顾试点的5家基金公司中的3家进行了合作。

看起来，这只是国有大行与基金公司就基金投顾业务合作迈出的一小步。实际上，对于银行和基金公司而言这一定都是会记入基金投顾发展里程碑的一大步。

为什么这么说呢？

因为这一步就代表着，对于银行而言，从2018年开始提的财富管理转型，为客户的财富实现持续稳定的保增增值的目标有了更有利的抓手；而对于上线合作的基金公司而言，则预示着真正的迈出了与线下主流财富管理机构合作，“7分投，3分顾”和“3分投，7分顾”的1+1＞2的新篇章。

一

财富管理转型，银行业的一大步

12月8日，五大国有大行中的交通银行联手中欧财富等三家基金公司，正式推出基金投顾服务平台！

目前大家已经可以在交通银行APP体验到，只需签约并一键转入资金，无需再费力选基择时。中欧财富等公司的专业投顾团队，将全权管理基金的买卖和调仓等。

为什么要通过基金投顾业务来帮助投资者做选基、择时、买卖操作，而不是把这些动作交给投资者自己做呢？

因为历史数据已经表明了，就是因为过往投资者自己在做不恰当的一些操作，导致了他（她）们无法赚到基金产品本身的收益，产生了基金赚钱，基民不赚钱，甚至还亏很多钱的局面。

这不是危言耸听，发布于2020年1月8日的《权益类基金个人投资者调研白皮书中的调查结果显示，有近39%的受访者称最近一年陷入亏损。亏损投资者中，半数亏损在10%以内，半数则超过10%。

这与近一年权益类基金的整体收益情况存在较大差距，要知道2019年可是中国基金史上收益最好的年份之一，普通股票基金指数涨幅达到38.70%。

而做为国有大行，本来尚未拿到基金投顾牌照，通过借船出海，强强联合已经拿到基金投顾牌照的优秀基金公司的方式主动开展这一业务，足可见他们在试图解决基金行业这一顽疾，改善投资者的赚钱体验体现出来的诚意和下出的决心。

一个全新业务模式的落地，背后则实代表的是一种利益导向和全新的理念落地。

一旦投资者签约了基金投顾业务，银行及理财经理就没有办法主动引导投资者进行频繁操作，赎旧买新，为行里更快速的赚取更高的中收了，从短期来看，发展此类业务可能确实会对中间业务收入产生一定的即期影响，但当我们真正“将投资者的利益放在第一位”，让客户了解了，懂得了，爱上了，又怎么不会带来更多的增量和中长期平台和客户利益的共振和同频呢？！

所以，这种全新理念的落地，尤其是在传统的银行体系当中，做为率先破局者，需要的是魄力和勇气，并没有那么简单。当然，我想交通银行这一举动势必也会造成一定的鲶鱼效应，势必也会对整个传统金融机构造成冲击和影响，跟随者和同行者势必也会增加，值得为交通银行点赞！

二

基金投顾试点基金公司的一大步

而同样，对于取得基金投顾试点的基金公司而言，能够与实力强劲的传统金融机构形成合作，也是迈出了自己的一大步。

就如同我们之前一直在公号上传递的理念，“行为改变态度，比态度改变行为快的多的多”。只有让更多的人通过更多的场景更大的渠道进入到基金投顾的服务当中来，才能够更快的加速这一模式的自我迭代和客户感知，整个行业的发展才会更加快速。

就像在一开篇中说到的那样，基金公司的优势体现在“投”上，自身发展投顾业务，可能就是“7分投，3分顾”，而银行等传统金融机构的优势体现在“顾”上，发展投顾业务，就是“3分投，7分顾”，两者的结合就是发挥出彼此之间的优势，形成1+1＞2的合力。

以此次上线基金投顾平台的交通银行为例，交行代销公募基金数量自2013年以来一直蝉联银行业第一。不仅拥有坚实的客户基础，投顾人员数量也非常多，可以进行针对性较强的服务。

而此次交通银行选择的3家基金公司在基金投顾业务特别是“投”上的积累和沉淀，也都非常丰富，也都取得了不错的成绩，而这其中又以中欧财富基金投顾为优秀的代表，我将其归纳成了三点：

多年市场经验可借鉴

中欧财富投顾，2016年便开始着手研发策略组合类产品，先后推出“水滴智投”、“水滴养老”等。2019年12月，中欧的投顾业务正式上线中欧钱滚滚APP，之后还上线了腾讯理财通、天天基金等多个渠道。

过去这一年的运行中，成绩单还是很靓丽的。截至2020年11月6日，中欧财富投顾的客户，93%以上的客户盈利，留存率近90%，而且有75%以上的客户尝鲜之后选择追加购买。（数据来源：中欧财富）。

如何进行丰富的组合设计，以及做好其他的投顾服务，获得较高的客户留存率，基金公司在这方面已经有了初步的经验储备。

基金公司有强大的投研能力

最懂基金的，终究还是基金管理和研究者们。比起银行自己去做调研，设计策略，管理组合，当然是借助基金公司的投研力量更高效。

这次中欧财富上线交行APP的“超级股票全明星”和“经典股债均衡”两款策略是在全渠道人气较高的两个策略。拿定位于全市场严选明星基金经理的长跑产品的“超级股票全明星”策略来说，近一年收益达到54.89%，超越业绩基准30%以上，投资者坚持持有该策略组合2年，100%获得正收益，平均收益率还能达到48.31%（数据截至2020/10/31）。