财通证券拟发行38亿元可转债 初始转股价格为13.33元

每经记者 陈晨 每经编辑 吴永久

12月7日晚间，财通证券发布公告称，公司将于12月10日发行38亿元的可转债，期限为发行之日起6年。本次发行可转债的初始转股价格为13.33元/股。

《每日经济新闻(博客,微博)》记者发现，本次可转债从2018年4月26日经董事会审议通过，因此到现在即将发行已时隔两年半。

财通证券表示，本次募集资金将全部用于补充营运资金，发展主营业务。在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充资本金。

本次发行数量3800万张

财通证券公开发行A股可转换公司债券募集说明书显示，本次发行已经本公司于2018年4月26日召开的第二届董事会第十二次会议审议通过，并经本公司于2018年5月28日召开的2017年年度股东大会通过，后经过多次延期。

直到今年9月10日，证监会出具了监管意见书，对于财通证券申请公开发行A股可转换公司债券事项无异议。再到12月7日晚间，财通证券公告称，将于12月10日发行可转债。如此看来，财通证券本次可转债历时逾两年半。

具体来看，财通证券本次拟发行可转债总额为38亿元，发行数量为3800万张，每张面值100元，按面值发行。本次发行的可转债期限为发行之日起6年，即2020年12月10日至2026年12月9日。

本次发行可转债票面利率为：第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.6%，第四年1.0%，第五年2.0%，第六年2.5%。可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

本次发行可转债的初始转股价格为13.33元/股，转股期自可转债发行结束之日满6个月后的第一个交易日起至可转债到期之日止，即2021年6月16日至2026年12月9日止。

财通证券表示，本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于补充营运资金，发展主营业务；在可转债持有人转股后按照相关监管要求补充公司资本金。

另外，《每日经济新闻》记者注意到，今年以来，东方财富(300059,股吧)、华安证券和国投资本(600061,股吧)均完成了可转债发行。其中东方财富发行了73亿元可转债，用于补充东方财富证券的营运资金；华安证券发行了28亿元可转债，用于补充公司营运资金，发展主营业务；国投资本发行了80亿元可转债，用于向安信证券增资。

可转债市场现扩容趋势

回到本次财通证券发行的可转债，记者看到，本次发行的可转债分为两个部分，一是，向在股权登记日（2020年12月9日，T-1日）收市后登记在册的原股东实行优先配售。发行人的原股东均为无限售条件股东，原无限售条件股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售简称为“财通配债”，配售代码为“764108”。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。二是，社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上申购简称为“财通发债”，申购代码为“783108”。每个证券账户的最低申购数量为1手（10张，1000元），超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为1000手（1万张，100万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。

需要强调的是，投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与财通转债申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与财通转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

今年以来，可转债市场仍然维持着迅速扩容的趋势。广发证券研究报告称，回顾历史，本轮可转债市场扩容开始于2017年初，彼时定增相关的政策出现了收紧，可转债作为替代性的融资方式，进入了许多上市公司的视野。在随后的市场发展过程中，发行人逐渐认识到了转债产品的相对优势，因此即使在今年年初定增融资渠道再次边际趋松之后，转债市场的迅速扩容趋势仍在延续，并未受到定增替代冲击的显著影响。

另外，截至2020年11月27日，年内共发行转债新券167只，总规模2064.15亿元，其中发行数目已经超过2019年全年的130只，规模上略低于2019年全年的2749.54亿元，考虑到2020年统计截止日期距离年末仍有一个月时间，而年末常是转债新券的发行高峰，并且2020年中并没有出现类似2019年的浦发转债等超大规模银行转债发行，因此综合来看，年内的新券发行进度相当可观。