作者 | 日月城城主
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风风雨雨的改革开放三十年，从最初的万元户到今天的”一亿小目标“，国民造富的速度越来越块。
步入新世纪(002280,股吧)，如果有比互联网更快造富的行业，那么，一定是光伏！如果有比P2P更快的消灭财富的行业，那么也一定是光伏！
在中国光伏发展的这二十年里，财富易得，周期难破,周期是一把刀子，落下之时，财富瞬间抹灭，周期下的补贴，那就是加快光伏迭代更新的毒药。
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初期：疯狂造富
自从在1954年，光伏发电技术诞生，在美国科学家的努力下首次制成了单晶硅太阳电池。这个诞生在美国的技术在几十年的发展，最后是由中国发扬光大。
1970年4月24日21时35分，“东方红一号”卫星上天，在举国的一片欢腾中，中科院半导体研究所306组的王占国或许感到些许失落。因为他率领中科院半导体所306组团队完成太阳能(000591,股吧)电池的批量生产，总投片数5690片，成品3350片，电池成品率为62%。
但是“东方红一号”卫星并没有采用光伏这项当时最前沿的技术作为电源，而是用了化学电池。现在，这个306组的团队，他们也是无意之中，也成为了中国光伏发电的鼻祖。
真正让中国光伏大跃进的，是创建无锡尚德的施正荣作为第一个在中国吃螃蟹的人，被业界称之为：凭借几乎一己之力，让中国的光伏产业与世界的差距缩短了十五年。
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他出身于中国三年自然灾害后的缓冲期，人生起点很低，农村、贫穷、被送养。十年寒窗是走出大山百年不变的规矩，在天赋与努力的双重作用下，1979年施正荣考上了大学。
后被公派澳大利亚留学师从世界太阳能之父的马丁格林教授，个人持有10多项太阳能电池技术发明专利，世界上首个攻克如何将硅薄膜生长在玻璃上的人。
21世纪初的中国，是一片创业热土，各地政府都希望招商引资，看准机会的施正荣，37岁时毅然回国创业。施正荣得到了无锡市政府600万美元的融资，再加上自己的40万美元和价值160万美元的技术，2000年无锡尚德太阳能电力有限公司正式成立。
在当时，刚刚成立的尚德第一条10MW太阳能光伏电池生产线正式投产，产能相当于此前四年全国太阳能光伏电池产量的总和。而光伏需求，最大的来自于海外的美国和欧洲地区。
能赚外国人的钱，自然比外国人赚我们的钱高级的多。
短短四年时间，尚德成功在纽约交易所上市，融资4亿，被外界誉为“光伏界的微软”。也成为中国第一家民营企业在美国纽交所上市，当天股价暴涨超40%，也是让董事长施正荣成为中国富豪榜前列。
他毫不掩饰的对其身旁人说道““从此以后，我再也不会去挣一分钱，我就花钱”，花20万美元包机去参加达沃斯论坛，一口气买了几十辆豪车，见不同的人就开不同的车，疯狂的去享受暴富的快感。
要说何以富甲天下，光伏看尚德，这种造福的火焰吸引众多的飞蛾，江西赛维的彭小峰、汉能的李河君，这些草莽借助这条通道快速的走上了顶尖的人群。
造出一个首富有多快，毁掉他就有多容易，施正荣五年时间从零创业到身价186亿元，在用7年时间让千亿财富烟消云散。
周期难破，在2008年的全球金融危机和欧美自2012年发动的“双反”调查之下，直接让“拥硅为王”产业格局打破，2009年多晶硅价格开始暴跌，在不到一年的时间里，从鼎盛的400美元/千克跌至40美元/千克。
直接导致在2011年中国还有260多家光伏企业，2012年只剩下112家，2011年光伏产品的出口额是225亿美元，到2012年一下子降到127亿美元，所有的数据都近乎腰斩。
挣扎到2013年，施正荣的尚德也最终破产，还欠了银行71亿元。也是让千亿身家的施正荣一瞬间的财富消失。
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中期：三头在外，神话不再
中国初期的光伏发展，得益于海外地区光伏早期的装机需求，基本处在依赖“国际大循环”，在外部环境封锁之后，国内逐步改变，从依赖海外循环快速造富到中期产业结构调整，进行轰轰烈烈的“国内大循环”。
到现在，很多人依旧认为光伏产业是一个骗局，因为大多数公司的生存都是靠政府补贴和贷款，这犹如一杯毒药，当一项项产业扶持补贴政策出来，众多牛鬼蛇神冒出来抢占甜头。
而当风暴来临，一切都会变得毫无抵抗能力。比如2008年的海外封锁，2018年的513新政。
经历初期洗牌后的光伏企业，面对最大问题是海外的三头在外的困局，即光伏产业链里面的原料在外、市场在外、设备在外的困境。再加上封锁，国内企业看不到任何希望。
但是似乎都在憋着一股劲，一方面努力的实现技术突破，另一方面采取逆周期的扩产，看看谁可以活到最后。
1990年5月，在即将从兰州大学物理系毕业的前夕，两个年轻人李振国和钟宝申，在校园内边散步边讨论毕业后的人生规划，当走到校园内兰大老校长江隆基的雕像前时，两人渐渐心意相通，发出了这辈子不做打工人的豪言，相约在条件具备时要共同干一番事业。
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此后，创办了以老校长江隆基的名字命名的公司，名为西安隆基。这个从光伏最困难走出来的代表企业，实施的策略颇有韩国90年面板逆周期投资的玩法。
在前期整个十年光伏造福狂潮之中，隆基在多晶硅缺货潮时，其他光伏巨头纷纷选择与海外企业签订长约，隆基却坚持现货采购，成功的规避风险。
在2012年行业受“双反”冲击迎来寒冬时，隆基逆流而上登陆资本市场，即便受无锡尚德拖累，成为A股首例上市当年即亏损的企业，当年隆基依然在行业破产潮中完成了单晶硅片和硅棒的扩产。
到2019年，单晶硅片产能达到42GW，单晶组件产能达到14GW，电池组件全年出货达9.08GW;根据第三方数据显示，隆基股份(601012,股吧)2019年单晶硅片产能约占全球单晶总产能的40%，再次稳固了全球最大的单晶光伏产品制造商。
这些隆基创造数据的背后，既要靠政府去补贴又要在市场进行大规模的融资扩产，根据统计，隆基股份自2012年上市以来融资就达到近百亿。这是以外部吸血在造血，靠的是谁的血条多。
靠着逆周期玩法，隆基股份直接熬死了一大批产业竞争对手。而隆基这样的案例，也是整个光伏产业链冒出来的企业统一的玩法。
在面对美欧“双反”的压力，中国加大了对光伏产业的支持力度，这也为我国光伏企业调转船头回归国内市场提供了条件。
光伏产业，从上游到下游大致可以分为硅料、硅片、电池片、组件和电站。到今天，在这些细分行业出现了一批龙头企业。而这些企业，自然是下半年A股光伏狂潮涨势最凶的公司。
2018年5月31日，国家能源局发布的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，将下半年光伏发电规模压缩到原来的三分之一以下，且要求6月1日立即执行，政策补贴下调的力度和速度都远超预期。
新政伊始，光伏行业多家上市公司股价连续跌停，市值损失最高达3000多亿。这种2008奶奶补贴周期的剧本再次上演，但是531新政不同的是，这次的清洗也只是让国内真正的企业去走出来。
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摆脱三头在外的困境，造富的神话也不在。在经历了10年的调整期后，在市场机制和产业发展周期的共同作用下，中国的光伏正在形成新的竞争格局。
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小结
中国光伏发展的二十年，犹如产业链的长征。这个行业有太多的故事，从萌芽、发展、暴涨、洗牌、九死一生、成熟再到稳定。这些阶段国家都是在此期间给出大方向的政策支持，吸引民间资本将这个行业从无到有，从弱变强。
补贴之下，暴利阶段过去了，剩下的是综合实力最强的民企。在这风风雨雨的二十年时间，依靠自身技术实现突破。
那么，在芯片这个剧本上，我们也能看到今天光伏这个画面吗？
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