财联社（上海，研究员 周辰）讯，近日新能源汽车产业链利好信息频频，市场看多该板块的氛围高涨，然而今日该板块的重要分支之一充电桩板块走势却并不如人意。有市场分析人士认为，这主要是由于板块近期已经走入到了加速阶段，获利筹码堆积比较丰厚，需要一次像样的调整整固。虽然产业趋势向好不变，但部分个股短期暴涨使得公司股价与基本面严重背离。
今日开盘后不久充电桩板块就已显疲态，仅有部分滞涨股略有上冲动作，但安科瑞(300286,股吧)、和顺电气(300141,股吧)、英可瑞(300713,股吧)、汉宇集团(300403,股吧)、盛弘股份(300693,股吧)等龙头个股则大幅走低。虽然尾盘板块有所回升，但从板块内个股的表现看，资金依然分歧不小。截至收盘，通合科技(300491,股吧)大跌13.76%领跌该板块，另外还有4股跌幅超10%，跌幅大于5%的个股22家。
行业转型在即，仍存大量缺口
根据中国充电联盟发布的数据显示，截至2020年9月，联盟内成员单位总计上报中国充电桩目前总保有量为141.8万台，公共类充电桩60.6万台，其中交流充电桩35.0万台、直流充电桩25.5万台。
从绝对数量上来说，充电桩基数已经十分庞大，但充电桩是否能满足新能源车辆的充电需求，最重要的指标是“车桩比”，按照此前的行业规划到今年年底规划车桩比要达到1：1的水平。然而，现实却是车桩比例仍然只有3.3：1，这与当初制定的规划还相差甚远。
从专业研究机构给出的测算数据来看，公共直流充电桩 2025 年累计可达 210 万个，2030 年为 750 万个。这表明目前的充电桩市场还存在着巨大的缺口，加上近期一系列政策的推进与落地，使得市场对这一行业有很高的期待。
但是作为一个充满想象的行业，充电桩行业也有自己的痛点。首当其冲的就是准备门槛并不高，产品并不存在显著的技术差异，这也导致了行业内上市公司的利润率一直不高，而这也成为了充电桩行业一直被人诟病的地方。
以行业运营龙头特锐德(300001,股吧)为例，其旗下特来电六年累计投资接近60亿，研发投入超过10亿，最终终于在2019年才实现盈利。这也是市场给行业内上市公司估值一直不高的原因所在。
行业竞争已进入下半场 聚焦头部公司
作为这轮自10月26日启动的行情的主线板块之一，充电桩板块对市场人气有重要的影响。统计数据显示，最近20个交易日，充电桩板块中涨幅超过30%的个股就有14只，其中涨幅超过40%的有8只，更有5只个股个股涨幅超过50%。
板块能有如此出色的表现，自然离不开消息面的催化。先是国家电网董事长毛伟明在接受媒体采访时明确提到，国家电网将聚焦特高压、充电桩、数字新基建等领域，预计“十四五”期间，电网及相关产业投资将超过6万亿元规模。
此后，国务院常务会议通过了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，不仅为未来15年我国新能源汽车发展指明方向，进一步增强了市场对于新能源汽车发展前景的信心。充电设施作为重要的配套，其发展方向也在会议中得以明确。
在政策支持不断后，新能源汽车板块的炒作也是一浪高过一浪，与其它已经提前被市场有所预期的新能源汽车板块分支相比，充电桩板块此前的涨幅并不高，因此这一轮炒作中也是最受关注的细分领域之一。
但要注意的是，这一轮的炒作仍然是以题材炒作为主。财联社统计发现，近20个交易日板块内涨幅前10位的公司无一家市值超过80亿，启动前的市值更是基本在50亿之下。与之相对，市值在百亿之上的公司则鲜有涨幅超过20%，百亿市值以上公司平均涨幅中位数在10%左右。
有市场分析人士认为，随着宁德时代(300750,股吧)、蚂蚁金服、华为、滴滴、高德等各行巨头加速入局，对于行业内的企业而言，当下阶段的洗牌不可避免。本身最为核心的运营商行业就出现高度集中的状态，头部8家企业已经占据了市场88%以上的份额。充电桩行业在经历过野蛮生长和淘汰洗牌后，在政策的推动下，行业竞争已然进入了下半场阶段，目前更要聚焦公司基本面。
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