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基金生于“弱市”也能胜出

最近境内外市场出现较为反复的波动,而波动市场中做好投资,确实是一项考验勇气与实力的事情,对投资者来说,是考验其心理承受能力,能否沉着应对,不会因为市场短期变化而做出冲动投资行为;对主动型基金来说,是否能找准标的稳扎稳打,实现较为稳健的回报。

所以经历“弱市”还能熬住,实现“满血复活”的基金 ,值得关注。这里不得不提下交银创新成长。

生于“弱市”,成立以来回报翻倍:交银创新成长成立于2018年9月27日,一直关注科技领域核心投资机会,成立之初大盘正经历调整,但该基金稳步建仓,较好地把握市场节奏,在震荡中创出了较为丰厚的回报。今年以来、近一年、成立来收益率分别为49.21%、62.35%、124.76%,都超过同期沪深300、中证500涨幅,且相对沪深300,该基金成立来超额收益达86.14%。

(基金业绩来源:银河证券、指数数据来源:wind,时间截至2020-09-18,基金过往业绩并不预示其未来表现,基金有风险,投资需谨慎。指数过往业绩不预示其未来表现,我国证券市场发展时间比较短,不能反映市场发展的所有阶段。)

这么硬核的业绩底气源自:

基金经理在基金运作中发挥了较大作用

交银创新成长现任基金经理周中,从投资经历看,在加入交银施罗德基金之前,曾从事几家外资机构的投研工作,研究覆盖A股和港股两地市场的成长领域,这给了他横跨市场的选股经验,偏向从全球视角捕捉成长股,以把握优质中国资产的投资机会。

当前,A股海外投资者的占比正快速提升,H股投资者有超50%是来自境外,中国资本市场未来表现将和海外投资者的看法密切相关。周中从全球化的角度去衡量行业和个股的优劣,更有利于拓宽研究面。

具体到投资中,周中弱化宏观择时,偏重从中观和微观出发。

* 行业选择方面,首选成长空间大,增速可持续的行业,看重行业的良性竞争格局,供给创造需求,而不是靠价格战争。

* 个股选择方面,周中更看重公司管理层、团队的作为,是否具备与时俱进的能力,关注有高ROE和核心竞争力的公司。寻找ROE高的公司,并深度研究其是否有竞争优势并找出核心竞争力的来源,再评估这个竞争力是否可持续,如果是则会纳入重点关注的股票池中。

周中从海外投资开始入行,这也使得他在成长股投资中,更加注重基金的风险控制。

1)在成长性优秀的行业中分散布局头部企业。周中认为,纵观全球股票市场,投资回报率较高的个股主要出现在消费、医药、科技、互联网、软件等长期成长性优秀的行业当中,获得较高的投资回报率理应在成长性优秀的行业中进行选择。同时,他倾向于分散投资于行业中多家头部优秀企业,以提高收益的确定性,降低单一个股的经营风险可能带来的基金收益损失。

2)市场分散。动态配置A股和港股投资比例,有利于降低回撤风险。在交银创新成长的配置上,周中会根据市场行情,灵活捕捉A股、港股市场投资机会。

在投资中,好的基金经理对于基金至关重要,像周中这种低调内敛的风格,注重成长股估值研究、又注重控制基金回撤风险,不妨多多关注。

注:交银创新成长/业绩比较基准(沪深300指数收益率*50%+恒生指数收益率*30%+中证综合债券指数收益率*20%)自2018年9月27日成立起至2018年年末收益率-0.78%/-7.52%、2019年51.81%/21.37%、2020年H1 35.11%/-2.62%。

风险提示:本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件。基金有风险,投资需谨慎。其他风险揭示见招募说明书风险揭示部分! 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国证券市场发展时间比较短,不能反映市场发展的所有阶段,基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

本基金投资于证券市场,基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,自主判断基金的投资价值,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益,但同时需要承担相应的投资风险。投资有风险,敬请投资人认真阅读基金的相关法律文件及关注本基金特有风险(本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金并可投资资产支持证券、股指期货,流通受限证券并可能承担基金合同提前终止的风险),并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。 

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