九个问题，带你迅速了解华泰柏瑞优势领航

问题

一

华泰柏瑞优势领航是怎样的基金？

华泰柏瑞优势领航是华泰柏瑞旗下即将于9月9日发行的一只混合型基金，股票投资比例60%-95%（其中投资于港股通标的股票不超过50%），业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*20%+上证国债指数收益率*20%，A类代码010122，C类代码010123。

问题

二

华泰柏瑞优势领航最主要的“优势”体现在哪里？

产品的灵魂在于基金经理。华泰柏瑞优势领航拟由华泰柏瑞总经理助理、专户投资部总监沈雪峰女士担任基金经理。

沈雪峰女士是市场少有的横跨公募及专户领域的业绩明星，拥有27年证券/基金从业经历，近15年一线投资经验，历经多轮牛熊考验，长期业绩靓丽——她管理公募产品多次获得中证报的金牛奖，管理的专户产品深受机构投资人的资金追加认可。

问题

三

与其他基金经理相比，沈雪峰女士最为不同的地方在哪里？

除了公募战绩靓丽之外，她还有很长时间的机构专户管理经验。凭借出色的绝对收益表现以及突出的风险控制能力，她的专户产品不断获得机构持有人真金白银的资金追加，专户管理规模连年攀升。

多年机构专户产品的运作心得已经融入她的投资风格里。她说，回归投资的本心，绝对收益是第一目标，在此基础上再力争长期可观的相对收益。而她所理解的绝对收益策略，是在系统性风险来临时，尽可能控制住回撤，在市场上涨或者有结构性机会的时候，全力进攻。

如今再次回到公募，她致力于用专业和时间打磨一款新的精品，在绝对收益策略和相对收益策略之间取得一个最优的融合，在熊市控制住风险，在此基础上力争长期、可观、可持续的收益，让持有人安心、放心、可以更好地享受生活。

问题

四

沈雪峰女士具体的投资理念是怎样的？

1. 以绝对收益为目标

追求长期复利价值，淡化短期排名，践行绝对收益目标之下的相对收益；注重风险控制，在尽可能控制本金回撤的基础上，力争为投资人实现资产的保值增值；

2. 出众的大局把控能力

强调自上而下的视角与自下而上的选股相结合，通过对宏观、策略的判断，感知风险、捕捉机遇，在市场下跌时及时防御，在行情上涨中敏锐出击；

3. 适应力较强的投资框架

「一体两翼」的投资框架，以最擅长的消费、医药等具备成长确定性、稳定性、持续性的资产为主干，以科技、新能源等处于景气上行阶段的进攻性资产为两翼，投资视野覆盖全市场；同时保持组合仓位的灵活性——牛市伸展两翼，全力进攻；熊市控制仓位，规避风险；震荡市发挥专业优势，跑出超额收益。

问题

五

沈雪峰女士的历史业绩如何？

沈雪峰女士的长期业绩靓丽。尽管历史上沈雪峰管理过多只产品，管理的产品跨度也比较大，但无论09-10年的周期股行情，还是13-15年的移动互联网浪潮，还是16-20年的核心资产牛市，在不同风格、不同趋势的市场中，她的产品都有不错表现，行情适应能力较强。

过往公募代表作1：华安宝利配置

任职日期：2008/10/11至2010/4/21

数据来源：wind

过往公募代表作2：华泰柏瑞价值增长A

任职日期:2013/2/7-2015/6/19

数据来源：wind

问题

六

沈雪峰女士未来看好哪些投资方向？

● 不受海外疫情影响的内需必选消费类核心企业；

● 景气度持续提升，拥有核心竞争力且市场广阔的医药、教育、物业、新能源等产业的核心企业；

●  受益于科技周期的电子、通信、计算机等行业的核心企业；

●  足够低估、基本面见底存在反转可能的可选消费类上市公司；

● 拥有远超同行的成本优势和议价能力的周期类核心企业；

●  拥有核心利基市场作基本盘，寻求横向或者纵向扩张的中小市值上市公司。

问题

七

华泰柏瑞优势领航的建仓思路是怎样的？

其一，将多年专户管理的心得理念融入公募产品的管理上，新产品会按照1元净值为预警线来进行操作，以保护投资人本金安全为首要目标，尽量减少资产波动带来的本金损失；

其二，建仓节奏会根据发行后的市场行情进行弹性调整，即如果发行之后市场大概率为上涨行情，就会较快建仓；如果预计市场会有所调整，就会放慢建仓节奏。箱体震荡是机构投资者最喜欢的市场环境，这样有利于充分发挥基金公司投研平台深度研究的优势，把握结构性机会，创造超额收益。三至六个月的建仓期给了基金经理较大的操作空间和弹性，可以在合适的时点以较为便宜的价格买入优质标的。

问题

八

华泰柏瑞优势领航是否有募集上限？

本基金的认购期为2020年9月9日至2020年9月18日，本次募集上限不超过60亿元（不包括募集期利息）。若募集过程中规模达到60亿元，将会提前结束募集，采取末日比例配售确认。

问题

九

华泰柏瑞主动权益管理能力如何？

华泰柏瑞坚持科学和制度化的投资理念，致力于为投资人创造长期、可持续的回报。旗下产品五星云集，精品迭出。根据银河证券数据，截至2020年二季度末，华泰柏瑞近六、七、八、九、十年股票投资主动管理能力均排名市场前10，长期业绩靓丽。

数据来源：银河证券，截至2020/6/30

备注：沈雪峰女士目前掌管的基金有华泰柏瑞激励动力、华泰柏瑞品质优选两只，任职日期分别为2020/6/30、2020/8/28。

华泰柏瑞激励动力A成立于20151028，2015年(成立至年底)、2016年、2017年、2018年、2019年、2020上半年收益依次为0.70%、2.38%、25.41%、-15.63%、55.72%、63.23%。业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%，同期收益依次为3.17%、-6.63%、15.14%、-16.74%、26.16%、2.33%。

华泰柏瑞品质优选A成立于20200828，业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*20%+上证国债指数收益率*20%。

沈雪峰女士掌管华泰柏瑞价值增长的时间为13/2/7-15/6/19, 华泰柏瑞价值增长A成立于20080716，2008年(成立至年底)、2009年、2010年、2011年、2012年、2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020上半年收益依次为-7.65%、75.36%、21.98%、-26.20%、-1.75%、22.18%、33.52%、94.05%、-10.88%、2.83%、-23.19%、85.60%、45.49%。业绩比较基准为：沪深300指数×80%+上证国债指数×20%，同期收益依次为-28.72%、73.60%、-9.12%、-19.67%、7.04%、-5.30%、41.16%、6.98%、-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。

沈雪峰女士掌管华安宝利配置的时间为2008/10/11-2010/4/21，华安宝利配置成立于20050525，2008年、2009年、2010年、2011年、2012年、2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020上半年收益依次为-38.20%、60.64%、7.53%、-15.12%、4.03%、9.94%、34.81%、43.94%、-12.92%、5.75%、-18.24%、54.02%、27.77%。业绩比较基准为：天相转债指数收益率*35%+天相280指数收益率*30%+天相国债全价指数收益率*30%+金融同业存款利率*5%，同期收益依次为-30.84%、39.49%、-7.08%、-11.14%、4.85%、-1.86%、36.69%、-4.49%、-0.23%、7.50%、-6.19%、19.87%、1.29%。

风险提示

一、证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

三、基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

四、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证上述基金一定盈利，也不保证最低收益。上述基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对上述基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

六、投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金代销机构名单详见上述基金《招募说明书》以及相关公告。

七、基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下上述基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对上述基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。