【银华基金】交易日报 2020-12-23

来源：银华固收交易

（资金组）

今日资金面维持宽松状态。早盘银行供给充足，资金面比较乐观，非银融出质押高等级信用债14D价格在3.4%附近，而后跨月价格下行至3.3附近。隔夜迅速有减点融出，午后隔夜更是大幅减点，利率隔夜最低成交在0.36%创下了历史新低。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作和1000亿元14天期逆回购操作。今日有100亿元逆回购到期。

（一级组）

【利率债】

【地方债】

2071106.IB，20山西债41，再融资一般债，3Y，规模7.28，票面3.18，全场16.92，边际11.95

2071107.IB，20山西债42，新增中小银行专项，10Y(8.0044)，规模153，票面3.52，全场15.01，边际1.47

【短融中票】

【2020-12-23短融一级发行结果】

20瀚瑞投资SCP009，，5e， AA+， 90D，国企，【5.5】，南京银行， 2021-03-23，周二到期

20汉江国资SCP008，，10e， AAA， 240D，国企，【3.59】，广发银行， 2021-08-20，周五到期

20京城投SCP003，，10-15e， AAA， 140D，国企，【3.59】，北京银行， 2021-05-12，周三到期

20扬州交通SCP001，，4e， AA， 7D，国企，【取消发行】，建设银行， 2020-12-30，周三到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

【PPN】

20合川城投PPN001：【5.5】重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司, 3Y+2Y,AA+,7亿,国企,重庆,发行：1222-1223,缴款：1224,已发公募：PR合川债,主承：中金公司/重庆农村商行

20上饶城投PPN004：【4.7】上饶市城市建设投资开发集团有限公司, 2Y+1Y,AA+,5-13亿,国企,江西,发行：1222-1223,缴款：1224,已发公募：19上饶城投MTN002,主承：中信银行/国信证券/国开行

20瀛洲发展PPN001：【取消发行】江苏瀛洲发展集团有限公司, 3Y, AA,担保人:江苏海州湾发展集团有限公司(AA+),不超过5亿,国企,江苏,发行：1223,缴款：1224,主承：民生银行

（一级组）

【利率债】

口行

10:00-11:10

20进出15(增9) 54.1亿元 5年 3.43% 荷兰式

20进出11(增3) 40亿元 10年 3.74% 荷兰式

【短融中票】

【2020-12-24超短融一级发行信息】

20河北高速SCP004:【2~2.6】,河北高速公路集团有限公司,180D,10亿,国企,河北,发行:12-24,上市:12-28

20中铝集SCP010:【2.5~3.5】,中国铝业集团有限公司,60D,AAA,10亿,国企,北京,金属、非金属与采矿,发行:12-24,上市:12-28

20北部湾投SCP003:【预计3~4】,广西北部湾投资集团有限公司,180D,AAA,5亿,国企,广西,多元金融服务,发行:12-24,上市:12-28

20淮南矿SCP008:【3.5~4.5】,淮南矿业(集团)有限责任公司,270D,AAA,10亿,国企,安徽,石油、天然气与供消费用燃料,发行:12-24,上市:12-29

20昆明城投SCP001:【4~5】,昆明市城建投资开发有限责任公司,270D,AA+,5亿,国企,云南,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,上市:12-28,休1

20浙小商SCP008:【2.5~3.5】,浙江中国小商品城集团股份有限公司,28D,AA+,10亿,国企,浙江,房地产管理和开发,发行:12-24,上市:12-28

20柳州东投SCP004:【4.6~5.6】,广西柳州市东城投资开发集团有限公司,270D,AA+,3亿,国企,广西,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,上市:12-28,休1

20乐山国资SCP004:【3.6~4.6】,乐山国有资产投资运营(集团)有限公司,270D,AA+,5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29

20溧水经开SCP003:【3.5~4.5】,南京溧水经济技术开发集团有限公司,270D,AA+,1亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29

20金东纸业SCP002:【5~6】,金东纸业(江苏)股份有限公司,270D,AA+,3亿,外企,江苏,纸与林木产品,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29,(CRM)

20宁波建工SCP001:【2.5~3.5】,宁波建工股份有限公司,180D,AA,1亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-25,上市:12-28,(宁波交通投资控股有限公司：不可撤销连带责任担保)

【2020-12-24短融一级发行信息】

20高淳建设CP003:【预计4~5】,南京市高淳区建设发展集团有限公司,365D,AA,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29

【2020-12-24中票一级发行信息】

20中交三航MTN001:【4.5~5.5】,中交第三航务工程局有限公司,2Y+N,AAA,10~15亿,国企,上海,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29

20振华MTN002:【4.6~5.1】,上海振华重工(集团)股份有限公司,2Y+N,AAA,5亿,国企,上海,机械,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29

20广州高新MTN005:【4.5~5.5】,广州高新区投资集团有限公司,2Y+N,AA+,3~10亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29

20红豆MTN005:【4.5~6】,红豆集团有限公司,2Y,AA+/AAA,5亿,民企,江苏,纺织品、服装与奢侈品,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29,(中债信用增进投资股份有限公司：不可撤销连带责任担保)

20望城经开MTN003:【4~5.3】,望城经开区投资建设集团有限公司,3Y+2Y,AA+,5亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:12-24,缴款:12-28,上市:12-29,休1

【其他金融债】

20烟台银行永续债 15亿元 5+N年 AA/AA- 中诚信国信证券,海通证券,中信证券,国盛证券簿记建档 4.6-5%

20济宁银行永续债 20亿元 5+N年 AA+/AA 大公国际华泰证券簿记建档 4.5-5%

【ABS】

【国信证券-光耀2号供应链金融第3期资产支持专项计划】

原始权益人：深圳市柏霖汇商业保理有限公司

共同债务人：龙光工程建设有限公司

差额支付承诺人：深圳市龙光控股有限公司

管理人：国信证券

发行规模：3.77亿（优先级3.76亿/次级0.01亿）

信用评级：优先级AAA

兑付方式：到期一次性还本付息

计息天数：363天

挂牌场所：上交所

簿记/配售日：2020-12-24

投资者缴款日：2020-12-28

设立日：2020-12-29

到期日：2021-12-27

询价小区间：4.0-4.90%

【中山证券-金科股份深交所供应链ABS】

项目名称: 中山-联易融赢盛供应链1号资产支持专项计划

共同债务人：金科地产集团股份有限公司（000656.SZ）

原始权益人：深圳前海联捷商业保理有限公司

计划管理人：中山证券有限责任公司

发行规模：总规模1.5亿元，其中优先级1.48亿元，次级0.02亿元

薄记时间：2020年12月24日

缴款时间：2020年12月28日

设立时间：2020年12月29日

到期时间：2021年12月22日

定价发行：5.98%

产品期限：1年

信用评级：AAA

优先级兑付方式：到期一次性还本付息

交易流通：深圳证券交易所

增信措施：金科地产对基础资产提供无条件不可撤销的连带付款承诺；债权人回购及原始权益人赎回条款；超额现金流覆盖。

长城-旭辉-联合保理9号资产支持专项计划

旭辉9号ABS，具体明细如下：

发行方式：簿记发行

利率区间：4.0%-4.8%

发行规模：1.50亿

优先级：1.49亿

次级：0.01亿

产品期限：365天

信用等级：AAA

簿记日：2020年12月24日（周四）

缴款日：2020年12月28日（周一）

设立日/起息日：2020年12月29日（周二）

应收账款到期日：2021年12月23日（周四）

专项计划到期日：2021年12月29日（周三）

还本付息方式：到期一次性还本付息

交易市场：深圳证券交易所

基础资产：旭辉下属项目公司应付账款

共同债务人：旭辉集团股份有限公司

原始权益人：深圳联合保理有限公司

增信方式：共同债务人付款确认

招银和萃2020年第七期不良资产支持证券

主承：招商证券

时间：09:00-09:30

20招银和萃7优先 0.1亿元 1.8年 2022/10/26 AAA 3.2-4.8 中诚信簿记建档

20招银和萃7C 0.02亿元 3.3年 2024/4/26 中诚信

工元至诚2020年第六期不良资产支持证券

主承：中信建投,中银国际证券

时间：09:00-12:00

20工元至诚6优先 10.5亿元 2.6年 2023/7/26 AAA 4.3-5.3 东方金诚簿记建档

20工元至诚6C 3.25亿元 4.6年 2025/7/26 东方金诚

招银和家2020年第九期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券,国泰君安,中金,华泰证券

时间：09:00-15:30

20招银和家9A1 10.74亿元 7.6年 2028/7/19 AAA -1.6--0.6 中诚信簿记建档

20招银和家9A2 6.58亿元 12.6年 2033/8/19 AAA -1.2--0.2 中诚信簿记建档

20招银和家9C 2.04亿元 24.1年 2045/1/19 中诚信

瑞泽质享2020年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：中信证券,招商证券

时间：09:00-16:00

20瑞泽质享2优先 29.2亿元 1.4年 2022/5/26 AAA 上海新世纪簿记建档

20瑞泽质享2C 5.8亿元 2.8年 2023/10/26 上海新世纪

【公司债】

20济轨Y2-小公募济南轨道交通集团 12月24日14:00-16:00 10亿元（未设基础规模） 1+N年 AAA/AAA 中诚信无担保开源证券/国泰君安 3.5-4.5 上交所2020/12/28

20疏浚Y1-小公募中交疏浚 12月24日14:00-17:00 30亿元（未设基础规模） 2+N年 AAA/AAA 中诚信无担保海通证券/华泰联合证券 4-5 上交所2020/12/28

【企业债】

20威海债01 12月24日 2亿元 7年（第3-7年分别20%） AA+ AA+ 中诚信中信证券跨市场山东省 2020/12/28 上限5.0

20曲经开建投债 12月24日14:00-16:002.2亿元 3+2年 AA AA 东方金诚国都证券跨市场云南省2020/12/25 上限7.5

20泗阳佳鼎债 12月24日14:00-16:00 6亿元 7年（第3-7年分别20%） AA AAA 东方金诚江苏省信用再担保集团湘财证券跨市场江苏省 2020/12/28 上限6

20双鸭山债01 12月24日14:00-16:004.1亿元 7年（第3-7年分别20%） AA AA 东方金诚方正证券承销保荐跨市场黑龙江省2020/12/25 上限8.5

20绍兴柯岩专项债01 12月24日14:00-16:006亿元 5+2年 AA AA+ 中诚信绍兴市柯桥区建设集团中信建投跨市场浙江省 2020/12/25 上限5.8

【非公开】

广西物资集团2020年非公开发行公司债券(第二期) 12月24日 5亿元 3年 6%-7%AA/ 无担保申港证券上交所

阜宁县建设投资2020年非公开发行公司债券(第二期) 12月24日 2亿元 3年 6.00%-7.00%AA/AA+ 中诚信有担保苏州市融资再担保(不可撤销连带责任担保) 开源证券上交所

德兴市投资控股集团2020年非公开发行公司债券(第二期) 12月24日 5亿元 5年不超过5.20% AA/ 无担保浙商证券上交所

遵义市投资(集团)2020年非公开发行项目收益专项公司债券(面向专业投资者)(第一期) 12月24日 10亿元 3+2年 AA+/AA+ 联合信用无担保招商证券上交所

【PPN】

20宿迁经开PPN003：【5.5-6.5】宿迁市经济开发总公司, 2Y,AA,5亿,国企,江苏,发行：1224,缴款：1225,已发公募：20宿迁经开SCP001,主承：江苏银行/徽商银行。

20长兴太湖PPN002：【待定】长兴南太湖投资开发有限公司, 270D,AA,5亿,国企, 浙江,发行：1224,缴款：1225,已发公募：17长物流项目债,主承：南京银行。

20吴中经发PPN005：【4-5】江苏省吴中经济技术发展集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：1224-1225,缴款：1228,已发公募：PR吴经发,主承：建设银行/中国银行。

20宜春交通PPN001：【4.8-5.8】宜春交通投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过5亿,国企,江西, 发行：1224-1225,缴款：1228,已发公募：19宜春交通MTN002,主承：民生银行/九江银行。

【存款】

今日线下存款价格与昨日持平，基金存出意愿有所增强。

【利率债】（二级组）

今天利率债交投活跃，收益率略有下行。具体参与机构没有明显变化，国债方面，各期限是券商为主卖出，券商和外资为主买入3-10Y，基金也有买入3Y和10Y。金融债方面，银行和基金买卖3Y和5Y品种，外资也有买入这两个期限，券商、外资、大行为主参与买卖10Y。地方债方面，券商和股份制卖出，城农商行为主买入。