网商银行出“淘”

出品 | 虎嗅大商业组

作者 | 李玲

9月1日，网商银行官宣了一款供应链金融产品——采购贷，一款基于品牌商与经销商采购关系的信用支付产品。相比传统银行操作更便利，时间成本低，利率也更低，采购贷在疫情期间圈了一大波经销商“粉”。

此前6月，网商银行公布下一个五年计划中，包括实现供应链金融覆盖1000万小微经营者。此次，网商银行将与钉钉进行全面打通升级，未来五年达成1万家品牌商合作。并且，还将上线“数字供应链金融管理平台”，品牌商可通过平台了解经销商信贷履约情况，参与提额、降息等信贷环节，管理自己的经销网络。

网商银行供应链金融负责人王志誉称，“数字供应链金融是网商银行未来发力的重要方向。”重要程度意味着资源的投入力度。网商银行还将向金融机构、产业链同时开放，未接入的中小品牌、中小经销商和终端门店平台能够得到提供多渠道资金。

疫情加快了线下实体行业的数字化进程，消费品行业庞大的经销体系借贷需求，开始由传统银行转向无接触线上信用贷款实现。

网商银行的供应链金融业务以往依赖于淘系电商，此次试图渗透到供应链末端，改变供应链金融原本作为大品牌、大经销商的专属金融工具的现状，甚至给出了产品效率、资金来源以及管理系统三方面的“诱饵”。

但能否成功出“淘”，下沉市场是第一重考验。

瞄准供应链

尼尔森8月发布的快消市场报告显示，2020年第二季度，快消品各月销售增速均在7%以上，完成V字反弹。国内疫情的快速控制使得快销品行业迅速恢复了生机，但品牌商经营回归常态的前提是经销体系运转起来。

供应链上的小微企业的经营状态可以看作是品牌自身的晴雨表，品牌商的产能计划需要得到经销商的销售配合，经销商没有现金来源就意味着没有钱购买产品，品牌商生产出来的产品卖出去就成问题。

这种紧密的联系往往使得经销商和品牌商在传统的金融服务中需要深度绑定。

“银行要求我们做担保和抵押，我们是生产型企业，对担保有很大的顾虑。即便答应担保抵押，怎么做能降低企业的风险？一旦经销商逾期，企业会受到什么影响？这其中的权利和义务怎么分配？”

面粉品牌商五得利公关负责人讲了一个故事：疫情期间发改委指导央企和五得利合作，保证面粉供给，正月初三五得利每天产出3万吨面粉，但经销商手里没钱，面粉就没法卖出去。一个河南的经销商，为了拿到贷款从河南信阳坐高铁到郑州，仅往返路程和操作流程上的耗时，就对销售造成了很大影响。

这不是五得利一家的困扰，传统的线下经销商体系中，如何在让经销商得到现金周转的前提下降低对品牌商的影响，是一直未被解决的问题。

一般情况下，经销商在传统银行贷款方面存在如下问题：

第一是手续烦琐。在线下银行贷款，经销商过了很多道手续的同时需要抵押担保，对遍布全国各个乡镇的品牌商来说，操作极为不方便；

第二是效率较低。经过长长的操作流程后，需要等待一周甚至半个用才放款，耽误经销商们的进货和销售节奏；

第三是利率较高。因为经销商只能以个人名义贷款，没有大客户政策，常常会因为资金不足而限制品牌商发展；

第四是银行区域分布较为分散。品牌商的线下区域覆盖极为广泛，通常能到各个县城，跟很多银行合作会受到银行网点数的限制。

网商银行的数字化供应链金融产品，通过线上无接触信贷，省去了人为因素造成的拖延，除了操作效率和利率优势，贷款整套流程下来，时间成本大大降低。网商银行披露，引入无接触贷款后，经销商整体信贷通过率提升了20%。

但网商银行不是单纯的“为爱发电”。

“这些供应链上的小微企业，和线上电商、线下码商的重合度不到10%。品牌商对供应链金融的数字化需求还远远未被满足。”王志誉透露，品牌商希望把供应链金融作为销售渠道管理的一种手段，将金融资源向优质经销商倾斜，向下沉城市的经销商倾斜，并且做到灵活管理。

数字供应链金融是网商银行未来发力的重要方向，网商银行看上的，是如同码商一样密集的经销商群体带来的庞大市场需求。

另一方面，此前6月30日，网商银行刚公布了过去5年的数据，全国通过网商银行累计获得贷款的小微经营者超2900万，这其中，80%的小微商户此前从未获得过银行贷款。此次着力推供应链金融，意在进一步提高在小微贷款领域的市场份额，进入更多类似的实体经济中的毛细血管中。

出“淘”下沉

一位网商银行内部人士告诉虎嗅，网商银行的供应链金融业务从创办就有，但原先只限定在淘系商家的供应链环节中。出“淘”开始于2019年，采购贷在2019年下半年开始试运营，起先是定向合作了品牌商，疫情期间才全面推开，至今拿下超过2000家中小经销商。

网商银行从线上商户到线下小微企业，跳脱阿里生态的电商体系早有表现。但辐射更多线下实体经济，甚至不断深入供应链末端，更多是基于发展的需要。

不久前公布的蚂蚁IPO招股书中，蚂蚁微贷连续三年的收入几乎都实现了翻倍增长，对收入的贡献也逐年增大。在2020上半年，微贷的收入首度超越支付，接棒支付成为最核心营收来源。

不管是之后的资本市场要求还是业务发展的需要，保持高速增长的势头与获得更加稳定的信贷来源，是网商银行接下来需要具备的基本素质。而淘系之外，供应链金融恰是最合适的那个。

“供应链金融的逾期率比码商的小微贷更低。”上述人士告诉虎嗅，经销生意的长期性与现金周转的重要性使得商户特别看重信用，采购贷随借随还，不收取提早还款的费用，商户们资金回转就立马还钱，逾期率很低。

除了商户主观原因外，供应链金融产品的设置也很大程度上降低了贷款不良率，即经销商所得到的贷款，只能用于定向采购货品，不能挪作他用。也就是说，贷款会直接流向经销商的商品供应方。

出“淘”并不意味着与阿里的割裂，而是加速整合阿里系资源，抢占下沉市场的微贷需求。

此次网商银行对数字供应链金融进行全面升级，一个重要的点是网商银行会与阿里经济体内的钉钉、阿里云等资源打通，把供应链金融嵌入企业数字化运营的场景之中。

据透露，目前有3000家消费品品牌商已经在钉钉完成了企业认证。这个数字代表着，每个品牌在全国各地成千上万的经销商，也会通过钉钉在进行采购订单管理、数据分析、与品牌商线上沟通互动等工作。也就是说，钉钉提供的线上管理系统和网商银行的金融服务相结合，一起拉动小微企业主。

王志誉告诉虎嗅，供应链金融业务的贷款总额目前在网商银行的占比为个位数，但随着今后的重点推动，向下渗透到供应链的更末端，规模会有很大的变化。

另一方面，疫情为供应链金融数字化培育了市场，巨头进入只是迟早的事情。

疫情之后，很多实体商开始进行线上销售拓展，通过短视频、直播等方式重新打造销售体系，为数字化金融服务接入打下数据基础；其次，互联网进入到更深入的阶段，中小企业对效率的追求使得数字化运营的接纳度越来越高，数字金融服务的市场需求也随之扩大。

不过，对于网商银行的终极目标，覆盖更下沉且不在传统金融服务辐射范围的小微商户，甚至达到普惠的程度，出“淘”只是第一步。